ESMA рекомендует не открывать счета у кипрских брокеров

Без паники. Что случилось со счетами россиян в банках Кипра

Жизнь под санкциями научила россиян многому, в том числе очень быстро реагировать на различные «сигналы», относящиеся к сохранению их личного капитала. Вот почему слухи о том, что наших «бьют» на Кипре, мгновенно вошли в топы новостей. Чтобы разобраться, что реально происходит в этой дружественной российским капиталам юрисдикции, необходимо подробно рассмотреть несколько ключевых вопросов.

Кипру не нужны проблемы

Начнем с того, что является сейчас главной «болью» киприотов, к возникновению которой они не были готовы. Речь идет о крупнейшем банке страны — Bank of Cyprus. Чтобы было понятным его значение, скажу так: это кипрский Сбербанк. Этот финансовый институт является еще и крупным международным игроком, традиционно обслуживая большое количество деловых связей по всему миру.

К несчастью киприотов, оказалось, что 9,27% акций Bank of Cyprus принадлежит миллиардеру Виктору Вексельбергу, который с недавнего времени находится под американскими санкциями. Это означает, что банк оказался «под колпаком», и в любой момент к нему могут быть применены определенные ограничения или даже санкции со стороны США.

Вот почему так серьезно был воспринят майский визит на Кипр делегации OFAC — департамента Минфина США по управлению иностранными активами и главного органа по санкциям. Кроме того, трудно предположить, что на острове нет личных или корпоративных счетов тех россиян, которые уже находятся под санкциями, и тех, кто был включен в так называемый «кремлевский список», опубликованный в конце января. Последний представляет собой настоящий Клондайк для всех, кто желает поискать «жареного» на полках банков Кипра.

Еще один важный момент, который следует иметь в виду, рассматривая положение россиян в местных банках, — это знаменитая программа «гражданство за инвестиции», которая по сути предлагает купить кипрский паспорт за €2 млн. Она вызывает поток критики в странах ЕС. Неизвестно, сколько эта программа еще просуществует и в каком виде. Пока правительство Кипра делает все возможное, чтобы сохранить ее на плаву. На днях было объявлено об ужесточении правил получения иностранцами гражданства и введении годового лимита в количестве 700 паспортов в год. Фешенебельные небоскребы на набережной Лимассола ждут новых киприотов и должны быть проданы.

Все это заставляет кипрские регулирующие органы искусно лавировать между возросшими требованиями к банкам, санкционными проблемами россиян и интересами своей страны, которая только начала выкарабкиваться из последствий финансового кризиса 2020 года. Никому сейчас здесь не нужны ни конфликты, ни скандалы, ни сенсации.

Новая нормальность

На этом фоне сначала в телеграм-каналах, а потом и в СМИ появляется информация о сложностях у нескольких россиян с банковскими счетами на Кипре. Кому-то предложили закрыть счет, кто-то посчитал завышенными требования по дополнительным документам, которые раньше не запрашивали, и так далее.

Давайте разбираться. Могут ли кому-нибудь закрыть счет в банке? Конечно могут. Основных причины для этого всего две: вы не предоставили затребованную банком информацию и ваши документы не удовлетворяют банк. Вот типичный пример: у господина Х на счету $700 000 и, согласно современным требованиям, банк может запросить у него информацию об их происхождении, его доходах, оплаченных налогах и так далее.

Не всегда то, что банк получает от своих клиентов, его устраивает. Тогда он предлагает «расстаться», и это нормально. Так происходит не только на Кипре, но и в Швейцарии, Германии, Великобритании, Сингапуре, а также временами в далекой Панаме и даже на Каймановых островах. Мир изменился, и к этому нужно быть готовым.

Кипрские банки традиционно очень доброжелательно относятся к россиянам. Во всяком случае, никто не замораживает счета, если у вас возникли проблемы с теми или иными «доказательными» бумагами, и никто не дает клиенту две недели для того, чтобы забрать свои деньги. С таким отношением, например, недавно столкнулись россияне в Латвии.

Среди кочующих «фактов» о кипрских банках можно найти и такой: россиянам закрывают счета и советуют перейти в RBC — Russian Commercial Bank, третий по величине банк на острове. Складывается впечатление, что туда берут всех. Достаточно показать российский паспорт. Но и эта информация далека от действительности. Да, у банка RBC «русские» корни — 46% принадлежит ВТБ, однако это кипрский банк, который работает по местным законам, и открыть там счет зачастую гораздо сложнее, чем, например, в «родных» Bank of Cyprus или Hellenic Bank.

Во многих материалах российских СМИ сквозило удивление, что проблемы со счетами могут возникнуть даже и у тех россиян, которые получили местный паспорт. Но что здесь удивительного? Кипрский паспорт вовсе не индульгенция на все случаи жизни, с которыми может столкнуться новый гражданин страны. Кроме того, в настоящее время процедура проверки потенциальных кандидатов касается только тех денег, которые он предполагает инвестировать, например, в недвижимость. Все остальное его богатство при этом не «просвечивается».

Так вот, если новоиспеченный киприот захочет завести на остров, скажем, дополнительно $5 млн или $30 млн, то у него, безусловно, поинтересуются их происхождением. Если представленные документы не удовлетворят банк, то клиенту откажут в этой операции, а сам он попадет в список неблагонадежных клиентов. Не исключено, что подобные истории могут стать в будущем и причиной отзыва гражданство.

Какие выводы можно сделать из всего сказанного? Во всем мире ужесточаются требования к чистоте денег и открытию банковских счетов. К сожалению, в перспективе нас ждет только снижение комфорта в этой области. Так что готовиться к использованию зарубежных финансовых услуг нужно задолго до того, как вы решили это сделать. Помните, что проблемы не с банками, а с нами или нашей готовностью соответствовать современным требованиям.

Регуляторы ужесточают нормы, а брокеры адаптируются

Дата последнего обновления материала: 17.05.2020

CySEC всерьез взялась за своих подопечных из CIF

Кипрскую комиссию по ценным бумагам (CySEC), по всей видимости, категорически не устраивает репутация одного из самых лояльных финансовых регуляторов в мире. Иначе чем еще объяснить такое количество директив и рекомендаций за последние месяцы в адрес CIF — кипрских инвестиционных фирм, в том числе форекс-брокеров. Последние, понимая всю серьезность намерений Комиссии, беспрекословно ей подчиняются.

Похожая статья Форекс-регуляторы разных юрисдикций Одним из самых громких документов от CySEC стал циркуляр C168 об изменениях правил предоставления розничным клиентам, действующих в соответствии с нормами MiFID, услуг по торговле CFDs (контракты на разницу) и другими инструментами. Если в двух словах: циркуляр обязывает брокеров с 30 января 2020 года сократить кредитное плечо до 1:50 (ограничение на leverage снимается после прохождения клиентом теста на соответствие или по факту обращения в службу поддержки), а также отказаться от бонусных практик.

После выпуска указанного циркуляра брокерские компании, лицензированные в CySEC, приступили к разработке новых моделей бизнеса и, чего уж там, стратегий выживания. Клиенты получают уведомления о снижении кредитного плеча, об отключении бонусных программ, включении защиты от отрицательного баланса, а также об изменениях порядка вывода средств в соответствии с требованиями ESMA (выплата в однодневный срок).

Что характерно: отдельные представители индустрии, понимая, что запрет на «подогрев» клиентов с помощью бонусов может снизить интерес к торговле и, как следствие, прибыль, не гнушаются сомнительных маркетинговых ходов. Одним из самых распространенных способов обойти «запрет на бонусы» стало переименование брокерами своих бонусных программ в мотивационные. Интересно, как скоро на этот финт отреагируют регуляторы.

CySEC требует отчета о транзакциях и внимания к клиентам

В связи с тем, что в ближайшее время (в январе 2020 года) вступит в силу MiFID II — директива Евросоюза «О рынках финансовых инструментов», CySEC потребовала от CIF дополнительной отчетности о ряде транзакций, в т.ч. по CFDs, облигациям, фьючерсам, ETF, производным инструментам валютного рынка, бинарным опционам и пр. Новые требования могут вызвать некоторые технологические трудности у отдельных брокеров.

Похожая статья Холодные звонки — один из самых агрессивных методов продаж Также в очередном циркуляре для CIF CySEC напоминает компаниям о необходимости жесткого контроля за методами работы своего персонала. Агрессивные продажи должны быть исключены из деятельности инвестиционных компаний как порочащие индустрию и подрывающие доверие потенциальных клиентов. Отношение к последним со стороны профессиональных консультантов должно быть законным и прозрачным. Также клиент должен быть уведомлен о всех возможных рисках, иметь точные данные о размерах комиссий и уметь соблюдать дисциплину в торговле.

Более того, одно из последних требований CySEC может подтолкнуть некоторые компании к уходу из кипрской юрисдикции: Комиссия принуждает CIF (в частности, израильских брокеров) к управлению своими отделами продаж и маркетинга из своего головного офиса или другой страны ЕС, так как именно указанные отделы, переданные на аутсорсинг, чаще всего попадаются на сомнительных методах работы с клиентами (холодные звонки и т.п.).

Новые требования CySEC — это серьезная финансовая нагрузка, с которой справится далеко не каждая компания. Кому-то придется уйти с острова, отказавшись от лицензии. Кто от этого выиграет? Например, сама CySEC: санация кипрской индустрии избавит ее от нечистоплотных игроков и усилит авторитет регулятора и юрисдикции в целом. И еще: убрав недобросовестных брокеров, Комиссия лишний раз «прогнется» перед ESMA.

Что эффективнее — штрафы или индивидуальная ответственность?

Европейские финансовые регуляторы в последние годы ведут планомерную работу по защите прав потребителей и снижению для них рисков, ужесточая нормы и требуя от брокерских компаний строгой отчетности. Кто-то из игроков подчиняется новым правилам игры, а кто-то вынужден был выйти из игры. Есть и те, кто может позволить себе заплатить штраф и продолжать «играть краплеными картами». Как быть с этими участниками рынка?

Один из руководителей FCA (Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании) Марк Стюард считает, что только индивидуальная ответственность топ-менеджмента инвестиционной компании (преследование конкретных лиц за ошибки и нарушения, допущенные под его руководством) может если не исключить, то значительно снизить число злоупотреблений и мошеннических схем на финансовых рынках.

Похожая статья Возможные мошеннические схемы на рынке Форекс Именно по такому принципу работает FCA с марта 2020 года. Согласно ему руководящие сотрудники компании могут быть оштрафованы или отстранены от должности, если не убедят регулятора в своей непричастности к ошибкам или противозаконным действиям. Возможно, именно в связи с новым подходом в регулировании в 2020 финансовом году количество и суммы штрафов Управления заметно снизились. «Принцип индивидуальной ответственности работает!», — утверждает руководство FCA. «Однако если кто-то из участников рынка соскучился по штрафам, мы можем им это устроить в любой момент».

Кипрская брокерская схема

Цикл статей о покупкей акций на зарубежных биржах

Статья третья: Кипрская брокерская схема

Эта схема используется для доступа к зарубежным фондовым биржам российских инвесторов и выглядит таким образом :

Полученный доход на брокерском счету, образовавшийся после продажи акций, может быть выведен, по желанию трейдера, на российский банковский счёт.

В общем, всё практически так же, как и при торговле на российских биржах через российскую брокерскую компанию. Но в этой схеме фондовая биржа расположена за пределами России, так же, как и брокерский счёт инвестора. Таким образом, весь процесс сделки по купле-продаже ценных бумаг и получение инвестором/трейдером дохода происходят полностью за пределами России, то есть, все эти процессы, таким образом, выводятся из-под действия российского законодательства.

При построении такой схемы основная задача заключается именно в выведении биржевой деятельность трейдера из правового поля законодательства России, чтобы обойти все ограничения, которые вытекают из законов РФ.

Вы можете спросить меня «Почему выбран Кипр?»

Действительно, почему же инвестиционные компании и российские банки используют эту схему торговли через брокерскую компанию, используя именно Кипр, а не какую-нибудь другую страну за пределами РФ? Некоторые неправильно думают, что выбор Кипра обусловлен тем, что эта страна является офшорной зоной. Однако это совсем не соответствует действительности.

Статус офшорной зоны относится к прошлому Кипра. Республика Кипр вступила в Европейский Союз в 2004 году, и тогда же был приостановлен режим офшорной зоны для любых международных компаний. А в 2008 Кипр присоединилась ещё и к зоне евровалюты. Именно поэтому в своём описании выше, я назвал эту схему не офшорной, а кипрской. Однако, хотя Кипр больше официально не является офшором, на его территории сохраняются до сих пор выгодные налоговые условия для международных брокерских компаний по следующим причинам:

1. Согласно налогового закона Кипра от 2002 года «О подоходном налоге») доход, полученный на территории Кипра в виде дивидендов или от реализации акций освобождается полностью от уплаты каких-либо налогов.
2. Для доходов других видов на Кипре действует единая 10% налоговая ставка, которая в Евросоюзе является самой низкой ставкой подоходного налога.
3. Между Республикой Кипр и Россией года действует двустороннее соглашение от 1998 года об исключении двойного налогообложения.

Таким образом, именно по этим причинам инвестиционные компании России, как и российские банки, свои дочерние брокерские фирмы регистрируют именно на Кипре. Иными словами, регистрировать в других странах дочернюю брокерскую компанию из-за более высоких налогов будет не так выгодно. О налогах мы поговорим отдельно, а пока просто запомните, что Кипрская брокерская схема на сегодняшний день является единственным вариантом для частного начинающего инвестора из России по осуществлению торговли акциями западных компаний на зарубежных фондовых рынках.