ICO

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по надежности! Лучший выбор для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Хороший выбор для опытных трейдеров.

Что такое ICO простыми словами? Как это работает?

С конца 2020 года, а точнее с начала ралли на виртуально-денежном рынке, посвященному началу торгов фьючерсами на Биткоин на CBOE (Чикагской фондовой бирже), получили широкую популярность все аспекты финансовой торговли, которые хоть как-то были связаны с криптовалютами. Одной из весьма популярных тематик стала процедура ICO. Что такое ICO простыми словами, как это работает? И вообще, имеет ли смысл серьезным предпринимателям тратить на исследование данного понятия свое драгоценное время или же лучше сосредоточиться на ценностях и понятиях традиционных, а потому классических? Представляется своевременным и крайне полезным досконально разобраться в этом вопросе и объяснить все особенности на страницах этой статьи. Будет интересно!

Вопрос ICO непосредственно связан с финансированием бизнес-проектов, а точнее, с привлечением капиталов для их реализации. Мобилизация свободных денежных средств для вложения в доходные проекты – это одно из предназначений финансовых рынков, которые во многом и определили их становление в далеком XVIII веке. Но с тех пор многое изменилось и главное – это смена приоритетов: общество (широкие слои участников рынка) стало гораздо больше ценить безопасность и гораздо в меньшей степени склонно рисковать.

В итоге процедура привлечения средств частных инвесторов в законодательствах экономически развитых государств была настолько плотно «обложена» всевозможными ограничениями и требованиями, подтверждающими изначальную состоятельность организаторов проектов, что получить финансирование для стартапа, а особенно, в высокотехнологичных (то есть, высокорискованных) отраслях стало практически невозможно. Но все изменилось с появлением такой сущности, как виртуальные деньги или криптовалюты.

Суть Initial Coin Offering

Если вкратце, то сущность ICO – точно такая же, как и в классическом IPO (Initial Public Offering). Это привлечение средств частных инвесторов, желающих вложить свои деньги в проект, посредством открытой продажи акций создаваемого под данный проект предприятия. Такая мобилизация средств инвесторов производится посредством первичной подписки. Вот только в случае ICO (в отличие от IPO) речь идет не о классических акциях, а об их либеральных аналогах – токенах.

Вообще, при чем тут либерализм? Как ранее было указано, процедура IPO обросла неподъемными административными требованиями и формальными условиями, для выполнения которых требовалось уже, как минимум, быть на плаву. То есть, инициатор IPO на момент выхода на первичное размещение должен уже обладать существенной «финансовой подушкой» и историей, как то:

  • Требования по резервному капиталу.
  • Требования собственных вложений в проект.
  • Ограничения по минимальному времени существования предприятия, привлекающего частные капиталы, и конечно же, способность оплачивать все финансовые и административные экспертизы.

Складывается нелогичная и парадоксальная ситуация: для того, чтобы привлечь (условно) $1 млн., компания должна располагать, (например) как минимум $0,5 млн. Но тут возникает вопрос: если у компании и так есть в наличии $0,5 млн., то зачем ей нужно рисковать и пытаться осуществить финансирование через привлечение к проекту неограниченного количества неконтролируемых (и незнакомых) граждан? Не разумнее ли поднакопить собственных резервов на базе существующего бизнеса, дополнительно занять средств и осуществить инвестиции самостоятельно, оставляя, таким образом, себе и всю полноту прибыли, и всю полноту контроля?

То есть, искусственное усложнение процедуры IPO посредством ее все большей зарегулированности, привело к следующим эффектам:

  • Данный инструмент стал полностью недоступен тем, кто в нем как раз-таки более всего и нуждался – стартаперам, организующим собственные бизнес-проекты с нуля.
  • На реальное IPO получили возможность выходить только крупные компании, которые с помощью данной процедуры финансируют какие-то отдельные свои проекты. (Самым ярким примером такого IPO является первичное размещение акций ВТБ в 2006 году).

В итоге реальным выходом стала исключительно «смена поля», то есть, уход от попыток занятия денег в условиях классического организованного рынка. И речь совсем не идет о сломе законных рамок – просто в рамках ICO привлечение средств осуществляется вне того организованного рынка, который существует на настоящий момент. И для данной процедуры используется иная инфраструктура.

Связь ICO и криптовалют

Криптовалюты, то есть, распределенные сети, стали символом либерализма и независимости. Фактически они стали полностью автономными платежными системами, существование которых полностью исключило пресловутый человеческий фактор.

Самые надежные платформы для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по надежности! Лучший выбор для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Хороший выбор для опытных трейдеров.

Это стало возможным благодаря технологии блокчейн, которая со 100% достоверностью производит подтверждение транзакций пользователей в сети, при этом сохраняя их конфиденциальность.

Такая независимость во многом является причиной неодобрительного отношения властей разных государств к криптовалютам, как таковым. Однако виртуальные деньги существуют в виртуальном пространстве, поэтому запретить их хождение невозможно физически, равно как не представляется возможным запретить и криптовалютную инфраструктуру, которая тут же образовалась, как только стало понятно, что «свежедобытые» биткоины начинают стоить реальных (то есть, традиционных, фиатных) денег.

Криптовалютные биржи начали появляться сравнительно скоро после формирования первого блока самой первой криптовалюты – Биткоина. На первых порах это были не самые успешные проекты, в результате деятельности которых многие их участники получили весьма солидные убытки из-за серьезных уязвимостей перед вирусными атаками и мошенническими действиями хакеров.

Вот перечень наиболее громких «фейлов»:

  1. Crypto-Rush: В 2020 году на нее была совершена хакерская атака, в результате чего пострадало хранилище криптоденег Blackcoin. Украдены были все активы в данной валюте!
  2. Mintpal: Программный сбой при настройке API, в результате чего также произошло хищение криптомонет Vericoin. Результат – закрытие биржи и заморозка на неопределенное время личных аккаунтов участников – трейдеров.
  3. Торговая площадка Cryptsy: В 2020 году с клиентских аккаунтов необоснованно были списаны активы на сумму, более 5 млн. долларов США. Плюс у трейдеров появились трудности с выводом средств со своих счетов.
  4. MtGox: СКАМ; ущерб трейдеров – полмиллиарда долларов – «зависшие» остатки на аккаунтах.

Однако очень скоро ситуация выправилась вместе с приходом на рынок институциональных инвесторов – организаторов реально действующих площадок, которые ставили во главу угла:

  • долгосрочность существования площадки;
  • безопасность ее участников.

Именно они и стали платформами по «платному распространению» виртуальных ценных бумаг, которые распродавались в процессе ICO. Речь идет о токенах. В итоге составными частями инфраструктуры, с помощью которой выстраивается процедура ICO, являются:

  • информационное пространство интернета;
  • криптовалютные биржи.

Аналог акций – токены

В процессе эволюции фондового рынка претерпевали изменения права и бонусы, которые несли с собой акции. В итоге сформировались определенные типы, разновидности акций, которые и существуют уже без малого 2 сотни лет. Интересно то, что в каждой стране мира все эти разновидности примерно одинаковы и по своему формату, и по экономическому и правовому содержанию, которые они в себе несут.

И вот у экономически активной части общества появляется потребность выйти за пределы классического правового поля и в рамках новых процедур создать собственный инструментарий. Поскольку ICO – это такое же привлечение средств широких масс частных инвесторов в рамках одного проекта, как и IPO, то удобнее всего представлялось взять за основу исторически опробованный и доказавший свою эффективность инструмент – акции. Деление проекта на равные доли – это разумно и логично. Но вот устоявшиеся права и ограничения для их приобретателей – это вовсе не догма.

Токены стали аналогом акций, но вот бонусы, которые они в себе заключают полностью отдали на откуп эмитентам. Таким образом, токены:

  • могут давать различные права при голосовании (или же не давать их вообще);
  • могут предусматривать условный и даже усложненный механизм начисления дивидендов. К примеру, в зависимости от количества приобретенных инвестором токенов;
  • токены могут предусматривать расширенные права на дивиденды в случае участия в дополнительном инвестировании, даже если последнее в рамках проекта не будет иметь организованный формат;
  • токены могут предоставлять инвесторам преимущества при пользовании тем сервисом, который реализуется в рамках проекта (который и выводится на ICO).

Для того, чтобы даже теоретически не подпадать под законодательные ограничения, накладываемые правовыми системами практически всех стран на организованный краудфандинг (привлечение средств широких масс частных инвесторов), токены на криптовалютных площадках продаются исключительно за виртуальные монеты, то есть, за криптовалюты. Это имеет следствием следующие полезные эффекты:

  • несмотря на то, что каждый токен, безусловно, является именным, то есть имеет четко прописанного владельца, обезличенность его гарантирована как отсутствием персонификации по паспортным данным (а лишь с помощью обезличенного кода), так и с позиций платежа – хождение криптовалют по факту также является обезличенным процессом;
  • в рамках токена могут быть сформированы не только типичные права и бонусы акций, но также и свойства, и характеристики безусловных обязательств, что дает теоретическую возможность использовать ICO вместо выпусков облигационных траншей, оборачивающихся на организованном рынке.

Для того, чтобы провести эмиссию токенов, не требуется никаких уведомлений и получения бесконечных административных разрешений.

ICO – это неформальная процедура, для которой просто нет законодательных ограничений. А если даже их и попытаться ввести, то как их распространить на интернет или криптовалютные биржи (зарегистрированные в офшорах и также существующие лишь в виртуальном пространстве)?

Итак, токены способны создавать любые правовые конструкции, которые будут удобны эмитенту и при этом приниматься рынком. Фактически мир получил универсальный инструмент для преодоления фундаментального ограничения высокотехнологичных проектов – отсутствия доступа к «длинным» деньгам без обязательств. Теперь любая стоящая идея получала возможность интенсивного роста за счет облегченного в административном отношении привлечения денег на криптовалютных площадках через продажу токенов.

Громкие примеры сверхудачных ICO

  1. Проект Bancor: Дата пресейла – июнь 2020 года. Команда проекта мобилизовала 396,72 тыс. криптомонет Эфириума. Длительность продаж – 3 часа.
  2. Storj: Дата пресейла – май 2020 года. Мобилизовано $30 млн. Длительность продаж – 7 дней.
  3. Aragon: Дата пресейла – май 2020 года. Мобилизовано 275 тыс. криптомонет Эфириум. Длительность продаж – 15 минут.
  4. MobileGo: Дата пресейла – май 2020 года. Мобилизовано $53 млн.
  5. Gnosis: Дата пресейла – май 2020 года. Мобилизовано $12,5 млн. Длительность продаж – 10 минут с момента начала процедуры ICO.
  6. Blockchain Capital: Мобилизовано $10 млн. Длительность продаж – 2 часа.
  7. Kolionovo: Дата пресейла – 01 апреля 2020 года. Мобилизовано $0,51 млн. Длительность продаж – 30 календарных дней. (Проект представляет собой классическую ферму в подмосковном селе Колионово).
  8. Telegram (криптомонетыGRAM иTON): Дата пресейла – март 2020 года. Мобилизовано за 2 этапа пресейла $1,7 млрд. Длительность продаж – 2 месяца!

Следует обратить внимание, насколько широк тематический разброс проектов: от классической животноводческой фермы в Подмосковье (Kolionovo) до универсальной платформы для проведения расчетов и разработки приложений – Telegram.

Но большая часть всех проектов представляют собой именно интернет агрегаторы и различные финансовые сервисы.

Этапы процедуры запуска ICO

Оценив последовательность действий при организации ICO, можно понять, насколько доступным для частных предпринимателей, работающих в высокотехнологичном секторе, является старт их сложных и, безусловно, дорогих проектов. Итак, реализация ICO «для чайников»:

Этап 1. Преанонс

Здесь требуется создание документа (виртуального) под названием «executive summary» — резюме. По своей сути он является краткой презентацией, где нужно изложить суть, оценить основные коммерческие преимущества, а также уязвимости проекта. На данном этапе обычно проводится анализ идеи на основе поступающих откликов от многочисленных заинтересовавшихся потенциальных инвесторов. Анализ обычно касается:

  • модельного воплощения идеи;
  • оценку существующих рисков;
  • корректности оферты.

Именно в последнем пункте обязательно требуется изложить те права и бонусы, которые будут нести в себе токены. Данный этап по длительности (в основном, анализа) может занимать до двух месяцев.

Этап 2. Оферта

Это приглашение к совершению транзакции, сделанное официально. Оферта должна содержать:

  • Наименование эмитента (на данном этапе должно быть в наличии юридическое лицо под реализуемый проект).
  • Предполагаемый объем инвестиций.
  • Сроки реализации стартапа.
  • Описание продаваемого на рынке инструмента (токена) и всех тех бонусов, которые он будет в себе нести.
  • Результаты анализа summary.
  • Время на составление оферты – не более полумесяца.

Этап 3. PR-кампания

Она нужна для того, чтобы максимально популяризовать идею среди потенциальных инвесторов. И здесь следует иметь в виду: качественную, проработанную стратегию PR-компании могут создать только профессионалы (из числа специализированных агентств). PR-кампания при ICO – это то же самое, что и Road Show при IPO (тематические конференции, встречи с инвесторами). Длительность рекламной кампании – не менее 1 месяца.

Этап 4. Пресейл (Продажа токенов на организованном рынке)

Токены предлагаются на продажу с помощью одного из двух способов:

  1. Сбор минимально требуемой суммы, а затем токены распределяются между подписавшимися инвесторами. Для этого формируется специальный интернет-ресурс, на котором отображается статистика поступления средств по созданным частным аккаунтам. (Такой формат эмиссии в свою очередь может состоять из двух этапов. Пример – Telegram).
  2. Производится регистрация эмиссии токенов на криптовалютных биржах (вхождение в листинг организованной площадки). Эмитент может задать определенные условия продаж (например, привлечь для поддержания ликвидности своих бумаг маркетмейкеров, которые перманентно будут держать открытыми позиции по его тиккеру).

Итак, средства привлечены. Дело за малым – оправдать доверие инвесторов, выраженное в платежеспособном спросе, посредством реального воплощения проекта на практике.

Что такое ICO простыми словами и как это работает в итоге? Инвесторам, у которых нет возможностей занять или привлечь средства в рамках традиционных финансовых рынков, обычно обращаются к практике ICO. (Красноречивый пример – ферма Колионово). На криптовалютных торговых площадках отсутствуют те административные и организационные ограничения, которые обычно являются непреодолимыми для мелких эмитентов на традиционном фондовом рынке. При реализации процедуры ICO возможности для заработка открываются безграничные, и главное здесь – чтобы не подкачала сама идея проекта.

10 вопросов об ICO, токенах и перспективах развития криптоиндустрии

Можно подробнее о токенах? Что с ними можно делать?

Почему ICO вдруг стало таким популярным?

Но если есть риск всё потерять, почему же люди инвестируют в ICO?

Можно ли на ICO продать часть своих акций?

Стоит ли это делать?

В чём заключается инновация ICO?

Какие риски несут инвесторы в ICO?

А как бы выглядел идеальный случай?

Что же всё-таки будет дальше с ICO-индустрией?

Лайфхакер разобрался в новой разновидности краудфандинга, стремительно набирающей популярность.

Кандидат технических наук, основатель Distributed Lab. Профиль в Facebook.

Что такое ICO?

ICO (Initial Coin Offering — первичное размещение монет) — это предпродажа стартапом собственной валюты (токена). По сути, это формат криптовалютного (то есть с использованием цифровых валют: биткойнов, эфириума и прочих) краудфандинга. Инвесторы приобретают за определённую цену монеты, которые обращаются только внутри проекта.

Стоимость токена напрямую зависит от количества будущих пользователей и их активности и может расти экспоненциально за счёт лимитированной эмиссии и растущего спроса.

Один из примеров — стартап Brave. Новый интернет-браузер запустил американский программист Брендан Эйх. В проекте ввели свою криптовалюту BAT (Basic Attention Token), стоимость которой оценили в эфириумах. На продажу было выставлено максимальное количество BAT — 1,5 миллиарда единиц. За 30 секунд стартап собрал 35 миллионов долларов.

Можно подробнее о токенах? Что с ними можно делать?

Токен может выполнять одну или несколько функций:

  1. Акция (доля) в конкретном стартапе.
  2. Средство учёта (количество API-вызовов, объём upload на торрентах).
  3. Цифровой актив (цифровое право собственности на землю, помидоры на складе и так далее).
  4. Способ вознаграждения майнеров (яркий пример — биткойн).
  5. Способ предотвращения атак (комиссии в сети Bitcoin).
  6. Валюта, средство платежа между участниками.
  7. Плата за использование системы.

Почему ICO вдруг стало таким популярным?

ICO кажется простым способом поднять деньги, не занимаясь длительными переговорами с инвесторами. Причём юридические последствия для стартапа в случае неудачи отсутствуют.

Но если есть риск всё потерять, почему же люди инвестируют в ICO?

Мне удалось выделить четыре причины (по убыванию):

  1. Желание заработать, пока идёт волна.
  2. Другие тоже в него инвестируют — почему бы и нет?
  3. Желание почувствовать себя инвестором
  4. Вера в стартап.

Многие из тех, кто на рынке или пристально наблюдает за ним, уверены, что старая модель венчурного инвестирования отмирает. Причём нередки случаи, когда инвесторы, не особо желающие вкладывать в стартап, готовы с удовольствием поучаствовать в его ICO.

Это, на мой взгляд, можно объяснить только тем, что они верят в существование достаточного количества людей, которые готовы покупать по более высокой цене.

Можно ли на ICO продать часть своих акций?

Да. Это можно сделать более-менее легально в Сингапуре и Швейцарии. Инвесторам всё равно придётся пройти идентификацию (KYC) при покупке и продаже. Но, насколько мне известно, регуляторы пока закрывают глаза на вторичный рынок.

Стоит ли это делать?

Это сложный вопрос. С одной стороны, сейчас покупают токены любого раскрученного ICO.

С другой, рост стоимости акций не может быть таким же стремительным, как рост стоимости токена (так как он обычно нужен для осуществления любого действия на платформе). Это сильно снижает привлекательность ICO для спекулянтов.

В чём заключается инновация ICO?

В будущем большинство бизнесов будут финансироваться через ICO-подобные механизмы. У этого есть несколько причин:

  1. Одновременное участие многих инвесторов позволяет определить сбалансированную цену акции (за счёт аукциона).
  2. Наличие ликвидного вторичного рынка в момент завершения продажи.
  3. Снижение требований для инвесторов (сейчас в США могут инвестировать только аккредитованные инвесторы).
  4. Снижение расходов на юридическое оформление за счёт стандартизации.
  5. Удешевление инфраструктуры для хранения, торгов и учёта акций (эфириум фактически всё это даёт бесплатно).

Какие риски несут инвесторы в ICO?

Главный риск — это потеря средств, если стартап закроется. По статистике, это происходит с 99% стартапов.

Я не думаю, что новый принцип инвестирования как-то изменит этот расклад в лучшую сторону. К сожалению, большинство стартапов рассматривает собранные на ICO средства как деньги, за которые не придётся отвечать.

Второй по значимости риск — это потеря ключей. Например, если вы хранили токен на бирже, а она была взломана, средства уже не вернуть.

И ещё один важный момент: для бизнесов, которые не являются полностью виртуальными (а это подавляющее их большинство), не существует способа гарантированно распределять прибыль между владельцами токенов.

А как бы выглядел идеальный случай?

Возьмём онлайн-игру с мультиплеером (например, Warcraft). Разработчик игры может выпустить её децентрализованную версию, при которой каждый игрок имеет у себя полную копию. Все копии объединяются в сеть.

В игре есть внутренняя валюта (золото) и множество предметов (мечи и щиты), которыми можно торговать. А также биржа, на которую можно заводить реальные деньги. Учёт золота и игровых предметов ведётся на блокчейне, который распределён между всеми игроками.

У разработчика тоже есть аккаунт в золоте. Автор игры может изначально заложить правило, что за каждую транзакцию между игроками (в золоте или предметах) нужно платить небольшую комиссию, которая аккумулируется на аккаунте разработчика. По сути, это будет прибыль виртуального предприятия.

И теперь самое главное. Разработчик может выпустить токены, которые представляют собой акции игры, и запрограммировать распределение прибыли пропорционально между владельцами токенов. Эти акции можно продать ещё до начала разработки самой игры.

  1. Компания вообще не имеет серверов.
  2. Компания может быть полностью виртуальной и не зарегистрированной ни в одной юрисдикции.
  3. Прибыль компании генерируется абсолютно прозрачно для всех игроков и инвесторов.
  4. Инвестор проекта гарантированно получает прибыль, так как её распределение уже не контролируется разработчиком.

В такие ICO и будут инвестировать большинство средств. Каждый такой проект фактически создаёт замкнутую экономику. В целом же произвольно взятый бизнес не может использовать такую же схему, потому как работает в открытой экономике.

Что же всё-таки будет дальше с ICO-индустрией?

ICO-рынок пройдёт через обязательные стадии эйфории, разочарования, регуляции и стабильного развития. Главным последствием будет то, что регуляторы ослабят требования к инвесторам и юридическим формальностям, что сильно удешевит весь процесс инвестирования.

Что касается заоблачных прибылей, то прямо сейчас количество желающих инвестировать в раскрученные проекты превышает количество этих самых проектов. Рано или поздно наступит баланс, всё встанет на свои места. Инвесторы будут снова заниматься Due Diligence (собирать объективную информацию и делать экспертную оценку проекта). А основателям стартапов придётся объяснять, как именно они собираются зарабатывать деньги и есть ли у них понимание того, что они делают.

ICO: инвестирование в инновации

Здравствуйте, уважаемые читатели! Вы наверняка уже много знаете об инвестировании в криптовалюту, в частности о том, что можно неплохо заработать на новых перспективных токенах. Однако, не всем известно, как получить максимальную выгоду от монеты еще в момент ее появления. В мире финансов последние пару лет все чаще говорят об ICO. Буквально аббревиатура означает первичное предложение монет (initial coin offering). И первое, что начинающие инвесторы хотят знать об ICO, – что это такое простыми словами?

В этой статье я расскажу о тонкостях первичного размещения токенов и объясню, как ориентироваться во множестве проектов, которые его проводят. Инвесторы получают прибыль от участия в ICO с 2020 года. Вы хотите к ним присоединиться? Тогда читайте дальше!

Что такое ICO

Во-первых, это относительно новый способ частного инвестирования в криптовалюту. Во-вторых, проекты создаются на базе блокчейн. На блоге есть статья про технологию блокчейн. Рекомендую вам с ней ознакомиться, если хотите хорошо разобраться в особенностях проектов, которые проводят ICO.

Для кого и для чего нужно ICO? Представим, что у вас есть интересная идея создания принципиально нового продукта. Продукт, по вашим оценкам, мог бы успешно выйти на рынок и закрепиться на нем. Для реализации вашего проекта требуются немалые вложения средств. Но где их взять, если у вас нет ничего, кроме энтузиазма и идеи, какой бы хорошей она ни была?

Или же вы по другую сторону баррикад – хотите найти интересный и успешный для инвестирования проект и получать прибыль от вложений. Но порог входа во многие проекты либо слишком высок, либо вовсе недоступен простым смертным.

ICO – проекты криптовалют, которые решают проблемы обеих сторон. Если кратко, это работает так:

  • Команда проекта выпускает новые криптомонеты (далее токены) на базе уже существующего блокчейна (Bitcoin, Ethereum, Waves), или же создает собственную блокчейн-платформу;
  • В проект привлекаются необходимые денежные средства путем продажи инвесторам новых токенов. В дальнейшем покупатели смогут использовать токены в системе, разработанной в рамках проекта, например, для получения сервисов и услуг.

Если же проект окажется очень перспективным, огромную прибыль может принести торговля ico-токенами. Давайте рассмотрим особенности ICO подробнее.

Чем отличается ICO от IPO?

Вкратце определим понятие IPO. Образована аббревиатура от initial public offer, буквально – первичное публичное предложение. При проведении IPO акции какой-либо компании впервые выводятся на рынок ценных бумаг.

Это так же является способом привлечения в компанию инвестиций. На этом сходства ICO с IPO заканчивается. Различия же состоят в следующем:

  • В ходе IPO инвесторам предлагают акции компании, а в ходе ICOтокены, то есть уникальную внутреннюю валюту проекта.
  • Инвесторы IPO оплачивают покупку фиатной валютой, при ICO токены продают за другую криптовалюту, например биткоин или эфириум.
  • При проведении IPO привлечение основных средств начинается уже после выхода активов компании на биржу. Продажа активов до начала торгов тоже возможна. Но таким образом привлекаются только самые крупные и перспективные инвесторы. При ICO токены проекта выходят на биржу уже по завершении сбора средств, необходимых для реализации проекта.
  • Процесс IPO жестко регулируется законодательством и проводится по строго определенным стандартам. Для проведения ICO на текущий момент законодательная база еще не сформирована.
  • Фирма, которая хочет выпустить акции для IPO, должна уже иметь готовый продукт, успешно вести хозяйственную деятельность, обладать хорошей репутацией. При ICO у компании еще нет готового продукта, организаторы лишь привлекают средства для развития своего проекта. Провести ICO может, по сути, любой желающий, если у него возникла перспективная идея, могущая заинтересовать других людей. Сама компания на момент ICO, как правило, существует только на бумаге. Идея, ради которой проводилось ICO, может оказаться провальной, и продукт никогда не появится на рынке.
  • Порог входа для участия в IPO очень высок и может начинаться с нескольких тысяч долларов. В ICO может поучаствовать практически любой желающий. Достаточно иметь сбережения, даже небольшие, в криптовалюте и желание инвестировать в новые проекты. Я написал ликбез о том, как купить криптовалюту новичку. Обязательно ознакомьтесь со статьей, если хотите приобретать монетки выгодно.
  • Приобретая акции в ходе IPO, инвесторы получают долю компании. При ICO инвесторы вместе с токенами получают привилегии, предусмотренные организаторами проекта.
  • Чтобы организовать IPO,требуются немалые вложения со стороны компании, которая планирует выпуск акций. Для запуска ICO нужна идея. Большая часть финансовых ресурсов будет привлечена в процессе.

Термины, используемые в ICO

В ICO используется множество терминов и сленговых слов. Я расскажу вам о наиболее значимых и нужных.

  • Токен – новая криптовалюта, эмитируемая организаторами проекта, для которого проводят ICO. Чаще всего с технологической точки зрения абсолютно новой такая валюта не является, поскольку она создается на базе уже существующего блокчейна. Вы можете найти на блоге пост о видах криптовалют, в котором я подробно рассказал о классификации монет. Ознакомьтесь, если еще не читали. Держатели токенов в случае успешности проекта получат возможность обменивать их на услуги в системе или получать дивиденды. Если токены будут расти в цене после их выхода на биржу, можно будет заработать еще и на этом.
  • White Paper (белая бумага) – детальное описание проекта, которое будет понятно потенциальным или действующим инвесторам. Организаторы ICO должны раскрыть суть идеи, обосновать ее перспективность, объяснить, что делает ее инновационной. Также в документе уделяется внимание обзору рынка и аспектов, благодаря которым проект сможет занять свою нишу.
  • DAO или платформа для ICO – программно-аппаратный комплекс для проведения ICO и выпуска токенов. Работает на базе технологии блокчейн, чаще всего – эфириума. Кроме столь популярного Etherium есть и другие ICO-площадки, например, OmniLayer, NXT и другие.
  • Смарт-контракт – технология, позволяющая заключать контракты безопасно, без посредников, при этом с гарантией выполнения обязательств обеими сторонами. Выполняется такой контракт в блокчейн. Из-за универсальности алгоритма смарт-контракты в будущем могут применяться в любых сферах нашей жизни, а не только при работе с криптовалютами.
  • Стандарт токена – соответствие токенов, выпускаемых на базе блокчейна, определенным техническим спецификациям. На данный момент самый распространенный стандарт – ERC20 (Ethereum Request for Comments). ERC20 — это набор правил, соблюдение которых позволяет токену функционировать в сети и взаимодействовать с другими токенами.
  • Roadmap (дорожная карта, карта развития) – это часть белой бумаги, наглядный план реализации всех этапов проекта с привязкой к конкретным срокам.
  • Hard cap (Хард кэп) – верхний предел суммы, которую необходимо собрать в ходе ICO. Имеет место в ICO с ограниченным выпуском токенов, когда организаторы точно знают, сколько они хотят продать.
  • Soft cap (Софт кэп) – нижний предел сбора средств, достижение которого необходимо для запуска проекта. Если предел не достигается, проект закрывается и средства возвращаются инвесторам. Как правило, средства, потраченные на само ICO, не возвращают. Таким образом организаторы избегают убытков.
  • Юрисдикция – территория, к которой привязан проект. Юридическое лицо, от имени которого проводится ICO, зарегистрировано в какой-либо стране. В этой стране действует определенное законодательство, которому так или иначе подчинена деятельность ICO и проекта в целом. Например, налоги и ведение отчетности. В некоторых странах размещать свой проект выгоднее, поскольку там созданы более лояльные условия для проведения ICO. Именно поэтому российские проекты часто проводят ICO за рубежом.
  • Баунти (Bounty) – вознаграждение в виде токенов проекта за какой-либо вклад в его развитие. Например, разработка программных надстроек (приложения для смартфонов), дизайн сайта, проведение полноценной рекламной кампании в социальной сети. Также баунти можно получить за меньшие усилия, главное, чтобы это помогало популяризации проекта. Регистрация на сайте, размещение постов в социальных сетях, подписка на новостные каналы – все это тоже расширяет аудиторию проекта. Вознаграждение, конечно, в таком случае будет более скромным.
  • Эйрдроп (AirDrop) – бесплатная выдача токенов проекта держателям других криптовалют по каким-либо критериям. Например, в 2020 году первые эйрдропы токенов OMG были отправлены в кошельки тем, на чьем счету было не менее 0,1 ETH. Главная цель эйрдропа – привлечь внимание к проекту, распиарить его.
  • Скам – проект, целью которого является обогащение путем мошенничества. Организаторы обманывают инвесторов, запуская ICO для несуществующего стартапа, презентуют идею, продают токены и исчезают. Проект не развивается, токены обнуляются. К сожалению, таких ICO очень много.

Этапы проведения ICO

Private Sale (частная распродажа)

Целью этого этапа является сбор средств для официального запуска ICO. Организаторы стремятся в самом начале привлечь надежных инвесторов, предлагая токены по максимально низкой цене.

На данном этапе организаторы, как правило:

  1. Делают презентацию проекта, как правило, на официальном сайте;
  2. Создают белую бумагу с дорожной картой;
  3. Разрабатывают законодательную базу;
  4. Составляют план выпуска токенов;
  5. Ищут инвесторов и других партнеров для развития проекта.

В ходе частной распродажи можно привлечь ключевых инвесторов, так называемых бизнес-ангелов и якорных инвесторов. Ангелы поддерживают проект на ранних этапах, причем, не обязательно только финансово. Профессиональная консультация эксперта в какой-либо области или решение технических проблем тоже помогают проекту стартовать. Якорный инвестор первым вкладывает в проект сумму, достаточно крупную для того, чтобы ICO в дальнейшем вызывало доверие у других инвесторов.

Pre-ICO или Pre-Sale (предварительная распродажа)

На этом этапе токены продаются по цене более низкой, чем в ходе самого ICO. В ходе этапа главной целью является подготовка к активному продвижению проекта. Для этого организаторами производится:

  1. Эмиссия токенов;
  2. Анализ интереса потенциальной целевой аудитории проекта;
  3. Создание благоприятных условий для раскрутки проекта, например, инфоповодов в социальных сетях.

CrowdSale (краудсейл)

Непосредственно ICO. Средства на данном этапе инвестируются через официальный сайт проекта. Этап подразумевает проведение масштабных рекламных кампаний и продажу основного объема токенов (или всего объема при ограниченном выпуске). В дальнейшем возможно появление токенов на биржах. Но произойдет это только в случае успешной реализации проекта и привлечения большого объема инвестиций.

Примеры успешных ICO

За пять лет с момента запуска первого ICO было проведено много успешных кампаний. Я расскажу вам о нескольких из них, опираясь не только на суммы, которые были собраны, но и на уникальность и перспективность самой идеи.

Крутые зарубежные ICO

Brave

Проект браузера будущего, в основе которого — смарт-контракты эфириума. Brave предложил пользователям получать оплату за просмотр рекламы. Звучит нереально, не так ли? Работает это так:

  1. Рекламодатель оплатил ролик;
  2. Пользователи просмотрели его в браузере и получили вознаграждение наряду с командой разработчиков и инвесторами проекта.

Помимо этого Brave отличается высокой скоростью загрузки страниц при экономном расходе заряда батареи на смартфоне. Валютой проекта является Basic Attention Token (BAT). Команде удалось собрать $36 000 000 всего за несколько минут.

Tezos

Один из конкурентов блокчейна эфириум. Особенностью платформы Tezos является отказ от хардфорков (кардинальных изменений в программном коде блокчейна). У разработчиков есть возможность предлагать внести изменения в протокол. А у держателей токенов, в свою очередь, есть возможность принять предложение или отклонить его. В случае, если внесение изменений выгодно большинству владельцев валюты, разработчики получат вознаграждение за свой труд. На мой взгляд, достаточно честная политика для децентрализованной сети.

Кроме того, Tezos использует другой алгоритм верификации, при котором задействованы не все блоки сети, а лишь определенные. Это обещает значительно повысить скорость выполнения транзакций. Валюта проекта — Tezos (TXZ). В ходе ICO было собрано $232 000 000 всего за две недели. Несмотря на столь успешное ICO, запуск проекта долго откладывался. Команде понадобилось около двух лет, чтобы запустить бета-версию.

Status

Довольно любопытный проект децентрализованного месенджера для Android и iOS, который называют аналогом Telegram. В основе у него все те же смарт-контракты и блокчейн эфириума. У Status открытый исходный код, а сообщения обрабатываются сетью блокчейн напрямую.

Вот некоторые фишки месенджера:

  • Наличие децентрализованной криптобиржи;
  • Приложение для заключения смарт-контрактов;
  • Возможность поучаствовать в ICO, сделав всего пару кликов.

Валюта проекта – Status (SNT), собрано было $102 000 000.

Успешные ICO России

MobileGo

Мобильная игровая платформа на блокчейн, ориентированная на прием криптовалют через смарт-контракты эфириума. По сути это маркет мобильных приложений для Android. И в будущем создатели проекта планируют потеснить Google Play Market. Впрочем, часть рынка уже завоевана. Каким образом? Вот положительные особенности:

  • Более низкий процент выплат с дохода от продажи приложений: 10 % против 30 % у Play Market и App Store;
  • Разработчики быстрее получают выплаты за продажу приложений: несколько дней против двух месяцев.

Валюта проекта – MobileGO (MGO). Привлечено было $ 53 000 000 на платформе Waves.

Supercomputer Organized by Network Mining – это децентрализованная вычислительная платформа, созданная на базе блокчейн. Суть проекта в том, что любой пользователь, располагающий вычислительной мощностью, даже в малом объеме, например, на смартфоне, может сдавать ее в аренду. В перспективе мы получим всемирный универсальный суперкомпьютер, который может выполнить любую задачу.

Валютой является Sonm (SNM). В ходе ICO проекту за пару часов удалось собрать более $ 17 000 000 на платформе эфириум. Всего в ходе ICO было собрано $ 42 000 000.

Голос

Децентрализованная социальная сеть, представляющая собой площадку для размещения уникального контента, который может быть интересен другим пользователям. Пожалуй, самая притягательная для пользователей особенность в том, что если размещенный контент будет популярен, на этом можно заработать вполне реальные деньги.

В отличие от традиционных социальных сетей, здесь:

  • Очень надежно защищены от взлома пользовательские аккаунты;
  • Нет повторяющегося контента от кучи пользователей или сообществ в виде одной и той же информации поданной под разным соусом;
  • Отсутствует цензура «сверху» – модерация контента осуществляют сами пользователи сообщества с помощью лайков и дизлайков;
  • Безоговорочное соблюдение авторского права, обеспеченное технологией блокчейн.

Основной токен проекта – Golos. ICO помогло привлечь 600 BTC, что составило $462 000 по курсу на тот момент.

Статистика ICO 2020—2020

Как я уже говорил, ICO существует уже пять лет. Постепенно в процесс вовлекается все больше стран:

И сферы деятельности стартапов становятся все более разнообразными:

Объем привлекаемых инвестиций так же растет. Посмотрим, как развивались ICO с самого начала.

Исторически это год начала ICO. На тот момент еще не было даже термина ICO. Первопроходцем стал проект Mastercoin, ныне Omnilayer. Тогда на базе биткоина было собрано $500 000.

Было всего два ICO. Проект Storjcoin X собрал $461 802 в августе. А в сентябре был проведен легендарный Ethereum, который собрал $15 571 000 и дал возможность реализовать множество последующих ICO на базе своей платформы.

ICO все еще не так популярно, как сегодня, однако, вдохновившись достижениями эфириума, три проекта собрали немалые суммы:

  1. Bitcrystals — $200 000;
  2. Augur — $5 300 000;
  3. Iota — $584 000.

Можно сказать, что именно в 2020 году начался бум ICO. Всего привлечено $78 638 000. Тройка проектов-лидеров:

  1. Waves — $16 010 000;
  2. Iconomi — $10 680 000;
  3. Golem — $8 600 000.

ICO продолжает набирать обороты. Общая сумма перевалила за миллиард. Всего за год привлечено $2 445 711 218. В топе проекты:

  1. FileCoin — $257 000 000;
  2. Tezos — $232 000 000;
  3. Paragon Coin — $183 000 000.

Хотя еще и рано подводить итоги 2020 года, но результаты уже очень впечатляют. Всего привлечено на данный момент $6 198 777 656. Лидируют в 2020:

  1. EOS — $4 100 000 000;
  2. Telegram — $850 000 000;
  3. tZERO — $250 000 000.

Глядя на эти цифры, можно не сомневаться, что популярность инвестирования в токены будет расти и дальше, несмотря на малый процент успешных стартапов среди общей массы.

Первые пять лет стали своеобразной вехой развития для ICO. Уже были первые серьезные «грабли», например, печально известный проект The DAO. Цель проекта была действительно классной – организаторы предлагали децентрализованную систему управления инвестициями, которой бы управляли сами инвесторы. Изначально было собрана огромная сумма — $168 000 000. Но злоумышленник нашел уязвимость в коде смарт-контракта DAO, и смог перечислить себе более $50 000 000 на абсолютно законных основаниях. Конечно, после этого токен DAO – монета XBT – на бирже обесценился.

За это время в криптовалютном сообществе научились определять и минимизировать риски инвестирования в ICO, было создано много инструментов для отбора «хороших» проектов.

Риски при инвестировании в ICO

Вкладываться в стартап всегда рискованно. Как и в других формах инвестирования, при участии в ICO возможна потеря вложенных средств или же отсутствие прибыли от вложений. На сегодня актуальны такие опасности, как:

  • Уязвимости в коде, ошибки в смарт-контракте;
  • Хакерские атаки – взлом сайта и подмена кошелька, создание фишинговых страниц;
  • Достаточно большое количество скам-проектов;
  • Успех ICO не гарантирует успешность самого бизнеса, даже если это не мошенничество.

Как в таком случае оценивать ICO?

Во-первых, следует тщательно изучать белую бумагу проекта. Задавайтесь вопросами относительно идеи. Действительно ли она перспективная и инновационная? Нет ли на рынке уже готового решения поставленной задачи?

Во-вторых, обратите внимание на то, каким образом компания будет генерировать свои доходы. Если схема получения дохода нереальна, то и прибыли ждать не стоит.

В-третьих, присмотритесь к команде проекта, к их опыту. Есть ли у них опыт работы с блокчейн и децентрализованными приложениями? Соответствуют ли поставленные ими задачи навыкам, которыми они располагают?

Если ответы на все вопросы ваc удовлетворяют, смело вкладывайтесь в ICO! В «хороший» стартап нужно входить как можно раньше.

Сайты для поиска ICO

Получать информацию об ICO лучше на проверенных, специально созданных для этой цели ресурсах. Попытка напрямую найти в сети страницу интересующего вас проекта может привести на фишинговый сайт. Ниже кратко описаны наиболее популярные ресурсы для поиска.

Bitcointalk (BTT)

Главным информационным порталом в мире криптовалюты является форум Bitcoinlalk . Ветка Announcements (Altcoins) существует специально для анонсирования ICO. Именно здесь чаще всего впервые появляются новые ICO. Пост с анонсом оформляет сама команда стартапа, а менеджеры Bitcointalk уже работают с обратной связью от пользователей портала.

ICOGens

На сайте есть стандартный ICO календарь с разделением на активные/предстоящие/завершенные ICO. Также можно просмотреть список ICO по категориям.

Если перейти на какой-либо интересующий проект, кроме описания можно увидеть его рейтинг.

Icodrops

Интерфейс сайта понятный и простой. Похож на Icogens, но лучше структурирован, и в целом более аккуратный.

Здесь отсутствует возможность просмотра ICO по категориям. На главной странице также отражены списки ICO. Полные списки просматриваются в соответствующих разделах. В About есть FAQ для начинающих.

ICOBazaar

Не просто сервис для поиска ICO, а неплохой информационно-аналитический ресурс . Здесь, кроме хорошо структурированного описания ICO вы найдете:

  • Ссылки на множество публикаций о мире криптовалюты и последние новости;
  • Информацию об экспертах по ICO и блокчейну;
  • Удобный ICO календарь с возможностью сортировки и применения различных фильтров;
  • В списке сразу отражается рейтинг ICO проектов.

Перед тем, как участвовать в каком-либо ICO, посмотрите подробный видео-обзор с пошаговой инструкцией:

Криптобиржи для продажи токенов и вывода денег

Допустим, вы приобрели токены какого-либо проекта. Если вашей целью была последующая продажа монет, то после ICO встает вопрос: где осуществить вывод новой криптовалюты в фиат? Ниже представлен список самых выгодных бирж для покупки и продажи токенов.

  • Binance ;
  • Yobit ;
  • Exmo ;
  • Cryptopia .

Зарегистрируйся на бирже Exmo

В статье-инструкции по покупке и выводу криптовалюты есть примеры, как выгодно продать и купить криптовалюту, обязательно ознакомьтесь с ней. Здесь я лишь кратко опишу, как это работает. Когда вы покупаете криптомонеты:

  1. Вы переводите фиатную валюту со своей банковской карты на кошелек, например, AdvCash ;
  2. Затем с кошелька пополняете баланс на криптобирже, допустим, Yobit ;
  3. На бирже конвертируете фиат в нужную криптовалюту.

А когда продаете, делаете все в обратном порядке.

В случае с новыми токенами их можно держать на бирже, дожидаясь роста курса. Как только стоимость монеты выросла, фиксируем прибыль, монету продаем. После полученную прибыль можно вывести на криптокошелек в биктоинах. Или же действовать по схеме, описанной выше – вывести на Yobit, потом на AdvCash и потом уже на свою банковскую карту.

Заработок без вложений на баунти кампаниях

Я уже упоминал в этой статье баунти – вознаграждение за вклад в развитие стартапа. Чаще всего подразумевается помощь проекту в раскрутке через социальные сети. Для вас у меня есть пошаговая инструкция по заработку на bounty. Читайте и получайте токены без финансовых вложений! В статье подробно описано, где смотреть информацию о баунти-кампаниях, поэтому ниже я расскажу об этом вкратце.

Места для поиска баунти-программ

Bitcointalk

Опытные баунти-хантеры ищут программы прежде всего здесь. На форуме есть англоязычная и русскоязычная ветки. Также есть тема о баунти кампаниях , здесь много полезной информации, в том числе, для новичков.

Бытует мнение, что «нормальное» баунти можно найти только на bitcointalk. Однако, есть и другие ресурсы, называемые баунти-трекерами.

BountyHive

Довольно известная платформа для поиска баунти-программ и участия в них. Сайт не русифицирован, но интерфейс понятный. Можно принимать участие хоть во всех активных кампаниях сразу, если хотите – ограничений на количество проектов нет. Нет необходимости в отчетах, система автоматически проверит выполнение всех заданий.

BountyhunterClub

Русскоязычная платформа , достаточно надежная. Заявки на проведение баунти-компании тщательно оцениваются экспертной командой Bountyhunter, а после проводится дополнительный отбор путем голосования всех участников платформы.

IcoReward

Трекер доступен на английском, но удобен в использовании. Самих баунти-компаний немного, но у доступных программ много видов работ за вознаграждение.

Итоги

С уверенностью могу сказать, что появление ICO положительно повлияло на нашу жизнь. Создавать, внедрять и развивать инновации стало куда проще, поскольку появился новый механизм привлечения средств. Нет длительной бумажной волокиты, начальный капитал не нужен. Тот факт, что быть инвестором может любой желающий, подогревает интерес людей по всему миру к новым технологиям. Так постепенно улучшается качество жизни в целом.

Несмотря на все риски, практически полная свобода мира ICO-инвестиций кажется эталоном демократии. Но это только до первого столкновения с мошенничеством. В настоящий момент механизмы контроля и регулирования ICO еще в разработке. Надеюсь только, что регулирование ICO не сделает их менее доступными.

На этом мой гайд по миру ICO подходит к концу. Стоит ли инвестировать в подобные стартапы? Да. Но важно помнить, что даже в случае идеальных начальных условий ничто не дает 100 % гарантии получения прибыли. Инвестиции в ICO всегда дело рискованное. С проектом может произойти все, что угодно. Нужно тщательно изучать и анализировать рынок, обращать внимание на высказывания экспертов, использовать агрегаторы новостей криптовалют.

Обязательно подписывайтесь на мой блог, чтобы не пропустить новые статьи о криптовалюте. Удачи!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Брокеры бинарных опционов на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по надежности! Лучший выбор для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Хороший выбор для опытных трейдеров.

Добавить комментарий