Самая ценная валюта – это золото

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по надежности! Лучший выбор для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Хороший выбор для опытных трейдеров.

Золото vs доллары: что выгоднее покупать

Физическое золото продолжает наращивать цену. Недавно оно побило 6-летний рекорд, преодолев отметку 1400 долларов за тройскую унцию. В рублях это около 2840 рублей за грамм металла 999 пробы. Многие эксперты говорят, что это далеко не максимум, и максимумы у вечного металла еще впереди. Разберемся, почему.

Базель III: мировая финансовая революция

29 марта этого года вступил в силу Базель III, разработанный Базельским комитетом по банковскому надзору, вернувший золоту его историческое значение. Если коротко, около 40 лет назад тот же комитет отменил золотое обеспечение доллара, сделав американскую валюту и долговые обязательства казначейства практически единственным ценным инструментом в мире. Как и почему это произошло — история долгая и темная. Золото из всеобщего эквивалента просто превратили в рыночный товар, как нефть или хлопок. В банковских резервах золото стало можно учитывать лишь по половинной стоимости, а значит, закупать и хранить его невыгодно, так как выдать кредитов и денег в обращение можно лишь вполовину от его рыночной стоимости.

Несмотря на это, на сегодня именно Центральный банк США обладает самыми большими официальными золотыми резервами в мире — 8 133 тонн. К примеру, у второй в списке Германии золота меньше в два с лишним раза — 3 369 тонн. У России, при всем прошлогоднем наращивании, в итоге 2119 тонн золота в резервах. Так вот, Базель III говорит, что отныне золото — полноправный участник 1 группы активов, приравненный к доллару.

А это значит, что интерес к нему государств, банков и частных инвесторов тоже должен увеличиться. Например, вместо сомнительных долларов и казначейских обязательств других государств, страны могут сохранять свои средства в полном объеме в реальных блестящих высоколиквидных слитках. В собственных хранилищах, под полным контролем, а не усиливая влияние других стран путем спроса на их валюту и ценные бумаги.

Длительное падение курса металла (примерно с 2020 по 2020 годы) эксперты объясняют именно глобальной игрой на рынке, путем которой цены искусственно занижались для скупки больших объемов по низкой цене — ведь о вступлении Базеля III в силу было известно уже в 2020 году.

Выгодно ли вкладывать деньги в золото?

Но это все большие игры, а что же делать обычному человеку и зачем ему золото? Примерно затем же, зачем и странам: сохранять нажитое, сберечь деньги от инфляции и девальвации. И драгоценные металлы здесь начинают и выигрывают.

В таблице ниже приведена примерная стоимость золота и доллара в периоде 21 год с различной периодичностью. Видно, что кризис 1998 года в 4,5 раза увеличил цену доллара, а рост цены золота по двум факторам — реальный курс на международном рынке, и рост цены валюты дал увеличение почти в 10 раз. Другими словами, если бы вложили равные суммы рублей в доллар и в золото, то после продажи их после кризиса на золоте вы бы заработали в 2 раза больше.

При кризисе 2020 года ситуация немного хуже: при аналогичной стратегии вложения в доллар оказались бы выгоднее, чем в золото, на 20%, но в этот период, как отмечалось выше, уже действовало принудительное занижение цен золота на глобальном рынке. В любом случае выигрыш от инвестирования в 1,8 раза по сравнению с рублем. Рассчитаем очень усредненно сегодняшний курс цен золота и доллара к курсам кризисных годов. И наглядно видим, что рублевая цена золота растет сильнее доллара!

Актив Июль 1998 Июль 2006 Июль 2008 Июль 2009 Июль 2020 Июль 2020 Июль 2020 Июль 2020 Июль 2020 Июль 2020 Июнь 2020 к июлю 1998 Июнь 2020 к июлю 2008 Июнь 2020 к июлю 2020
Доллар, руб. 6 27 23 33 28 32 32 35 57 63 10,5 2,7 1,1
Золото 999 пробы, рублей/грамм 60 560 710 940 1440 1650 1340 1450 2030 2840 47,3 4,0 1,4
Золото 999 пробы, доллар/унция 260 654 950 937 1600 1571 1240 1300 1154 1413 5,4 1,5 1,2

Вывод — вложение денег в золото вдолгую — наиболее прибыльный вариант. Растет золото — растет прибыль, растет доллар — все равно растет цена вашего золота. Рост золота складывается с ростом валюты и дает неплохой мультипликатор.

Где купить золото для сбережений?

1. Самый простой вариант — вложить деньги в золото в Сбербанке, например, на обезличенные металлические счета, так называемые ОМС. В личном кабинете операцию можно совершить за минуты, НДС покупка/продажа не облагается, риск утраты сокровища — минимальный. В обмен на ваши деньги банк предоставляет выписку, что теперь вы владелец стольки-то грамм драгоценного металла. Виртуальное золото можно докупать минимальными партиями, хранить сколь угодно долго и в любой момент продать по текущему курсу. Также можно «снять со счета» свой слиточек, но комиссия будет значительна: например, у Сбербанка за 1-граммовый кусочек — 600 рублей (более 20% цены), за 100 грамм — 2520 рублей (около 10%).

По сути, с такой ценой «материализации» металла и произвольным установлением курса покупки/продажи обезличенное золото для банков не что иное, как средство привлечения средств инвесторов, вроде вклада, но процент по которому не фиксирован и средства не застрахованы.

Кроме комиссии при получении, большой разницы курсов купли-продажи, отсутствия страховки, к минусам можно отнести то, что проценты на средства на ОМС не начисляются, вся прибыль или убыток обусловлены исключительно изменением мировой цены на золото и курсом конкретного банка. Так, на момент написания статьи Сбербанк продавал золото по цене 2993 рублей/грамм, а покупал назад по 2720 рублей/грамм. Спред составляет около 10%.

Самые надежные платформы для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по надежности! Лучший выбор для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Хороший выбор для опытных трейдеров.

Еще один значительный минус: при продаже металла необходимо подать декларацию о доходах и заплатить подоходный налог с прибыли, если обезличенный металл находился в собственности менее 3 лет (13% для резидентов). Но можно воспользоваться имущественным вычетом в размере до 250 000 рублей.

Рассмотрим реальный пример: разница между ценой продажи золота Сбербанком за год составила около 20%. Но разница между ценой продажи и обратным выкупом — всего 9%. По сути, для держателя счета ОМС это прибыль от вложения. Вычтем НДФЛ и получим чуть менее 8% (НДФЛ не учитывается при владении виртуальным металлом более 3 лет). Максимальный процент по вкладу на тот период в том же Сбербанке был около 7%. То есть за прошедший год вложившие в ОМС немного бы выиграли — около 1%. А вот годом ранее аналогичная инвестиция принесла бы меньше, чем любой вклад, — всего около 1% за год.

2. Второй вариант кажется более надежным — покупать золотые монеты и слитки в банках. Но! В России физлица могут приобрести слитки из драгоценных металлов только в рамках банковской системы. При покупке к стоимости слитка прибавляется НДС в размере теперь уже 20%, а при обратной продаже банку НДС физическому лицу не возвращается. То есть помимо разницы цены покупки и продажи существует 20% налога. В правительстве в очередной раз обсуждают отмену НДС на инвестиционное золото, если пройдет — слитки станут популярной альтернативой доллару и евро, увеличится спрос, что опять-таки повысит его цену. Реальное золото за счет комиссий стоит дороже, чем виртуальное, и тут нужно хорошенько верить в его успех либо рассматривать значительные временные горизонты.

3. Автору по-прежнему по душе третий вариант — покупка розничного золота — ювелирных украшений (колечки, серьги, цепочки, браслеты и т. д.). И украшение, и инвестиция. Только вот цена за грамм в ювелирном магазине значительно выше цены чистого металла. Где же выгода? Действительно, в цену изделия уже заложена и кропотливая работа ювелира, и целой сбытовой сети, а часто и вес камней.

Наиболее близка к рыночной цена невыкупленных залогов в ломбарде. Золотые залоги, как правило, бывшие в употреблении, ломбард может продать только в два места: простым гражданам либо на заводы по цене лома. Поэтому цена за грамм здесь наиболее адекватная, можно сказать, равна мировой цене. Так, можно найти ломбарды с ценой 1700 рублей/грамм 585 пробы — это 2900 за грамм чистейшего желтого металла. Практически цена мирового рынка. При необходимости это золото снова можно сдать в ломбард или в скупку по более низкой цене — в среднем по рынку 1500-1550 рублей. То есть скупочная комиссия — разница между ценой одномоментной покупки и продажи — составит около 8%. Для сравнения: в случае с валютой — разница курсов одномоментной покупки и продажи около 4%.

Ну и напоследок график цены на золото за последние 20 лет. Запомним его таким и будем следить за новой историей древнего золота после вступления в силу Базеля III.

Золотая валюта

Золотая валюта – денежная единица одной из стран мира, которую можно обменять на золотов в определенном эквиваленте. Золотая валюта появилась еще пять веков назад и была напрямую связана с одним из видов монетарной системы – золотым стандартом. На сегодня понятие «золотой валюты» осталось в истории, а факт обеспечения денежных единиц драгоценным металлом является лишь формальностью.

Одна из современных разновидностей — электронная золотая валюта. Это форма денег, имеющая электронный вид и обеспеченная определенным количеством реального золота.

Введение твердой золотой валюты

Наиболее старые денежные системы основывались на бронзе. После этого появилось серебро, которое уже через несколько веков сменил другой драгоценный металл – золото. При этом первое время (начиная с 15 века) активно применялось два вида драгметалла – серебро и золото. Устранить биметаллизм удалось только к 19 веку, когда в обороте появились бумажные деньги и обычные монеты, выполненные из недрагоценных металлов.

Золото было выбрано в качестве твердой валюты не случайно. У него было несколько основных преимуществ перед конкурентами:

— неизменная форма даже при длительном хранении;
— высокая цена (даже при небольшом весе и объеме);
— объединяемость и возможность деления;
— сложность подделки (золото можно идентифицировать по целому ряду признаков – весу, цвету, акустическим параметрам и так далее).

Все это привело к тому, что во многих странах именно золото начало применяться в качестве денег. Но впоследствии от прямого обращения пришло отказаться. Причин было несколько:

— нарушение целостности монет приводило к проблемам в денежном обращении;

— золотые монеты довольно быстро изнашивались при активном обороте, что приводило и истиранию металла и снижению его веса. Как следствие, номинальная стоимость золотой монеты также менялась, что вызывало ряд противоречий;

— потеря монет из золота могла привести к серьезному дисбалансу в обращении. При этом для восстановления «пробелов» необходим был такой же объем золота;

— перевозка золотых монет – весьма трудоемкий процесс (особенно, если речь шла о больших объемах капитала);

— при необходимости дополнительной эмиссии возникало ряд проблем, которые могли быть вызваны острой нехваткой драгоценного металла.

Печать бумажных денег и их «привязка» к золоту решала многие задачи. Драгоценный металл все время находился в одном месте и надежно охранялся. В свою очередь деньги играли роль сертификата, и каждая бумажка подкреплялась определенным объемом золота. По сути, передавая друг другу национальную валюту, люди рассчитывались золотом. Так было гораздо удобнее и быстрее по нескольким причинам:

— сертификаты (бумажные деньги) всегда можно восстановить и в любой моменты выпустить новые;
— денежная валюта не теряла своей цены даже при естественном износе;
— сертификат на золото мог иметь разный номинал, что намного упрощало процесс обменных сделок.

В истории золотой валюты можно выделить следующие даты:

с 1821 по 1914 год английскую валюту можно свободно конвертировать в золото. При этом фунт стерлингов является главной резервной валютой в мире;

с 1914 года ведущую позицию занимает американская валюта (доллар США). Начинается формироваться так называемая долларовая зона, которая находилась в некоторых странах Латинской и Северной Америки;

в 1922 году – одно из главных событий в истории золотой валюты – Генуэзская конференция, где был сформирован единый золотой эталон и система резервной валюты на основании модели, работающей до войны;

в 1925 году в Великобритании начал действовать золотой стандарт. При этом резервы не были ограничены исключительно золотом – они включались в конвертируемую денежную единицу;

1925-й – год биржевого краха в США, который дал толчок к мощнейшей «Великой депрессией». Экономический кризис удалось полностью преодолеть только после завершения Второй мировой войны;

1931 год – в Великобритании появились серьезные бюджетные проблемы, которые были связаны с резким снижением доходности по причине кризиса и повышением уровня расходов в стане. В свою очередь европейские страны начали активно «извлекать» свой капитал из экономики Великобритании;

в 1933 году в США был отменен золотой стандарт. Одновременно с этим был введен специальный плавающий курс, который позволил поддерживать валюту. В этом же году сформировался мощный «золотой блок», в который вошла целая группа стран – Швейцария, Италия, Франция, Люксембург, Бельгия и Голландия. Основная задача – обратимость своих валют в золото;

в 1934 году Рузвельт подписал «Золотой резервный акт», который позволил зафиксировать паритет американской валюты на уровне 35 долларов за одну тройскую унцию;

в 1935 году «золотой блок» покинула Бельгия, а в 1936 году он и вовсе распался;

в 1936 году три страны – США, Франция и Великобритания подписали трехстороннее соглашение. Они взяли на себя полную ответственность за нормализацию работы обменного рынка валют;

— в 1944 году подписано Бреттон-Вудское соглашение, по которому «золотой стандарт» был закреплен на официальном уровне. С этого момента денежные единицы 44 стран были жестко привязаны к американскому доллару. При этом сам курс доллара США к золоту составлял: одна тройская унция – 35 долларов США;

— в 1948 году началось внедрение плана Маршалла;

— с 1948 года Франция подключилась к свободному обменному курсу и его привязки и американской валюте;

— 1950 год – основание Европейского платежного союза;

— 1968 год – из-за резкого увеличения стоимости драгоценного металла «золотому пулу» пришлось распасться;

— в 1971 году в связи с массовой продажей долларов США Никсон объявил о приостановке программы привязки национальной валюты к золоту. Из остальных причин можно выделить негативный торговый и платежный баланс США, а также несоответствие покупательской способности людей реальной стоимости валюты;

— в 1975 году достигнут соглашение об отмене официальной цены золота;

— 1976 год – Ямайская конференция, после которой каждая из стран получила возможность устанавливать как фиксированные, так и плавающие обменные курсы.

При этом страны не перестали накапливать золото — это был один из главных приоритетов для достижения общей стабильности.

Цифровая (электронная) золотая валюта

Одной из самых популярный форм денег, рассчитываемы в унциях золота, является цифровая золотая валюта. По сути, это одна из разновидностей бумажных денег, подкрепленная золотом. Примером могут стать сертификаты (деньги) США, которые до 1933 года можно было менять на золото.

Единицей для расчета такой валюты является унция или грамм золота. Но в практике известно применение и других единиц измерения, к примеру, золотого динара. Особенность цифровой золотой валюты в том, что она подкреплена реальным драгоценным металлом, который спрятан в хранилищах и надежно защищен.

Сегодня множество компаний работает с цифровой валютой, что позволяет упростить товарооборот и передавать друг другу средства, подкрепленные золотом. При этом у каждой из соперников появилось свое название денежной единицы. К примеру, из наиболее популярной является компания «E-gold», в числе рядов которой наибольшее количество клиентов. Причина – наибольшие объемы золота, которые обеспечивают все транзакции между участниками.

Основные преимущества цифровой золотой валюты :

1. Универсальность. Большинство пользователей считают такие деньги наиболее перспективным и универсальным средством для расчета. Особенность – уникальная стабильность, устойчивость к сменам курса и различным политическим махинациям. При этом большинству драгоценных металлов уже присвоены коды по одному из стандартов — ISO 4217. Есть также ряд компаний, которые работают с другой цифровой валютой, которая подкреплена не золотом, а серебром. К таковым можно отнести eLibertyDollar, GoldMoney и прочие.

2. Надежность. На удивление электронная золотая валюта намного надежнее, чем обычные банковские деньги. Основная причина – их реальное обеспечение золотом. Сторонники такой электронной валюты уверены, что такой капитал надежно защищен от финансового кризиса и воздействия таких негативных факторов, как девальвация, инфляция, и прочих форс-мажорных обстоятельств. Кроме этого электронные деньги никоим образом не зависят от прихотей монетарной политики страны. Так что ценность электронной золотой валюты всегда остается неизменной и фиксированной.

3. Инвестиции в золото. Такие электронные средства, подкрепленные драгоценным металлом – это реальная инвестиция в золото. К примеру, те же GoldMoney имеют все необходимые лицензии сертификат правительства США. Остальные формы валюты можно смело использовать для накопления драгоценных металлов, их продажи (в форме золотой валюты), покупки и так далее. Более того, у GoldMoney даже есть свой индекс

4. Обмен национальной денежной единицы большинство компаний, которые работают с электронной золотой валютой, не продают деньги напрямую (к примеру, так происходит в Liberty Reserve, e-gold, Pecunix). Сделка совершается через специальный цифровой обмен валют. Система принимает платеж с многих электронных систем, в том числе через банковские депозиты или переводы. Есть организации, которые занимаются обменом таких валют и поддерживают специальные карты, позволяющие упростить процедуру конвертации электронной золотой валюты в ликвидный вид, то есть в реальную денежную форму.

Компании, которые работают с такой валютой, не продают ее клиентам напрямую. Они руководствуются лишь одним – желанием застраховать себя от возможных рисков. Любая деятельность, связанная с обменом денежных единиц различных стран, по своей сути опасна и несет определенные риски для бизнеса. При этом золотая валюта все равно находится в обращении (хоть и косвенном) и носит название «частной».

5. Необратимые операции. Все провайдеры, которые работают с электронной золотой валютой, исключают такую формулировку, как «отрицание сделки» в принципе. Это значит, что любая проведенная сделка остается в силе при любом раскладе. Более того, никаких изменений не происходит даже в том случае, когда операция была проведена ошибочно. В этом аспекте электронная золотая валюта чем-то похожа на обычные бумажные деньги, где действуют принцип «отдал и забыл».

6. Низкие операционные расходы. Большой плюс такой системы – существенное снижение операционных расходов. Все операции с золотой валютой проходят практически мгновенно и не требуют каких-либо сложных посреднических операций и дополнительных оплат. В свою очередь при пользовании кредитными картами, чеками или другими стандартными способами расчета приходится терять время и нести дополнительные расходы.

Основные риски работы с электронной золотой валютой . Как и в случае с другими денежными единицами, золотая валюта имеет свои негативные черты. Их четыре:

1. Валютный риск. Как мы успели отметить, электронная золотая валюта – это лишь одна из форм реальных денег. По сути, она подразумевает какой-то определенный объем золота, находящийся на хранении (попечении или депозите). При этом в условиях рыночной экономики курсы различных валют постоянно «курсируют» друг относительно друга. Вместе с ними меняется и курс золота к различным валютам.

Таким образом, каждый инвестор в определенной степени рискует, как и в случае с обычным валютным депозитом. В процессе хранения курс золота к национальной денежной единице может снизиться и тогда потери будут неизбежны.

Другое дело, если золотая валюта используется для проведения ежедневных операций и не используется для накопления. В этом случае измерения курсов будут практически незаметны, а сами риски сведены к минимуму. С другой стороны не исключены так называемые флуктуации цены золота, которые могут вызывать определенное недоумение у новых покупателей электронной валюты. Но сегодня стоимость золота более-менее стабильна, поэтому слишком больших изменений ожидать не стоит.

2. Риск ошибок в управлении. Успешность работы с электронной золотой валютой во многом зависит от умений и опыта людей, которые с ней работает. То есть при неграмотном управлении можно остаться без части своего капитала. Большинство компаний, которые работают с электронной валютой, за периоды своей деятельности испытывали множество потрясений и успехов.

При этом единственной компанией, которой удалось заручиться поддержкой правительства США, стала ГолдМони. Основные проблемы других структур, таких как INTGold, OS-Gold, Standard Reserve, были вызваны нерациональным использованием капитала. То есть депозиты клиентов использовались не только для хранения золота, но и для решения своиз задач по накоплению капитала.

В результате несанкционированных и неграмотных действий менеджеров многие клиенты потеряли миллионы долларов после развала упомянутых компаний. Все три компании потерпели крах на рынке и вынуждены были прекратить свою деятельность. Это, в свою очередь, серьезно подорвало доверие людей к электронной валюте и вызвало массу недовольства в массах.

Электронная золотая валюта особенна тем, что она не подчиняется каким-то жестким финансовым законом, поэтому есть возможность гибкого саморегулирования. В свою очередь компании, работающие с такими «деньгами» не являются банками в обычном понимании, то есть они не подлежат какой-то дополнительной регуляции со стороны правительственных органов (то есть государства). С другой стороны золотая валюта передается от одного человека к другому, поэтому должна контролироваться, подпадать под определенные правила и попадать под юристикцию государственных структур.

Еще в 2002 году была образована Global Digital Currency Association – мощная ассоциация, которая объединила в себе всех валютных операторов, пользователей и «менял» различного уровня. По заявлению руководства основная задача компании – борьба с мошенничествами в сети, решение разногласий, возникающих в сфере обменных операций электронной золотой валюты, а также предотвращение нелегальных действий. При этом за каждую подачу заявки необходимо было оплачивать один грамм золота.

3. Политические риски. Нельзя забывать, что в работе с электронной золотой валютой всегда присутствуют политические риски. К примеру, в 2007 году в США департамент юстиции заставил компании Е-голд «устранить» около двадцати миллионов долларов в электронной валюте, в то время, как часть этих средств принадлежало одному из провайдеров – 1mdc. В дальнейшем была сделана попытка возбуждения уголовного дела, которая провалилась из-за отсутствия оснований. При этом через время компании 1mdc все равно пришлось закрыться.

Подобное вмешательство правительства США в работу электронной системы Е-голд повлекло за сбой множество негативных последствий. В компании начался серьезный кризис, ведь счета многих людей оказались уничтожены. Но после череды разбирательств с проблемами удалось справиться.

4. Риск потери данных. Золотая валюта хранится в электронном виде и полностью зависит от надежности хранилищ и контроля передачи информации. Во многом безопасность системы зависит от компьютера владельца счета, а также самого провайдера. Большой объем различных вирусов, шпионских программ и «червей», направленные на кражу личных данных, всегда несут опасность потери капитала.

В свою очередь каждая компания-провайдер по-своему подходит к решению вопросов. Одни берут обеспечение безопасности на себя, создают мощные антивирусные системы и так далее. Другие перекладывают весь груз ответственности на пользователя. При этом для проведения операций используется система аутентификации, где требуется только логин и пароль.

В последние годы системы защиты стали более надежными – появляется дополнительная проверка по номеру телефона, МАС адресу компьютера, идентификация через электронную почту путем отправки специального пароля для входа, системы ключей и так далее. Все мероприятия направлены на то, чтобы максимально снизить риски пользователя при проведении финансовых операций и повысить свой уровень надежности в глазах пользователей.

В России электронные золотые деньги также набирают популярности. Так, наибольшее распространение получила система Биткоин и Webmoney. Первые и вторые гарантируют обеспечение золотом.

Коварное золото: как заработать на этом драгоценном металле

Джоэл Гринблатт, один из современных гуру в области инвестирования, автор нескольких бестселлеров, включая «Маленькую книжку победителя рынка акций», очень любит рассказывать историю о том, как однажды он читал лекцию хирургам-ортопедам. Однажды после его выступления, посвященного тому, что такое рынок и в какие акции следует инвестировать, ему начали задавать вопросы такого рода: «Вчера нефть упала на 2,5%, может, стоит немного прикупить?» И тогда он понял, что провалился, и больше перед медиками не выступал.

К чему это? Инвестиции — это, как правило, не о том, что сегодня (вчера) подешевело, и не о том, что начало дорожать. Вот почему мне не хотелось бы рассматривать кейс с золотом с точки зрения последнего рекорда, когда его цена превысила $1600 за унцию, и того интереса к «золотой» теме, который в связи с этим возник. Как правило, в подобных ситуациях нет недостатка в оптимистичных прогнозах. Так, например, есть мнение, что в ближайшие 12-24 месяца цена золота достигнет $2000 за унцию.

Однако для понимания современной роли золота гораздо важнее тот факт, что за последние два года цены на этот металл росли быстрее, чем индекс широкого фондового рынка США — S&P500. Важно также и то, что инвестиции в золото имеют свою специфику и сильно отличаются от того, как, например, покупают и продают акции на фондовом рынке. Мы сейчас говорим не о спекуляциях, а видим перед собой обычные задачи частного инвестора, который хочет сохранить и приумножить то, что он сумел заработать. Как ему быть, если по тем или иным причинам он еще не вскочил в этот блестящий «поезд» или, например, у него уже есть определенные золотые «запасы» и он мучается вопросом: «Продать или лучше еще прикупить?»

Дамские капризы

На взгляд финансового советника, золото — это постоянная и стратегическая составляющая любого инвестиционного портфеля «для тех, кому за 40». Есть время, когда этот актив показывает хорошие результаты, а есть годы, когда, наоборот, и инвестор начинает сомневаться в необходимости подобных вложений. У многих верх берет элементарная жадность, страх отходит на второй план, и драгоценный металл покидает семейный портфель. Как правило, это происходит как раз тогда, когда следовало бы немного добавить.

Например, в июле 2020 года цены на золото достигли своего пятилетнего минимума. Это было хорошее время для начала (продолжения) покупок. Особенно для тех, кто имел перспективное видение развития своего личного капитала и смотрел на свои вложения именно с этой позиции. Не сразу, но после длительного падения золото постепенно развернулось и начало свой уверенный путь наверх.

Правда, пытливый читатель может сказать, что все не так просто с золотом: в августе 2020 года его цена вплотную подходила к $1900, и многие люди, которые тогда в ажиотаже купили этот драгоценный металл, оказались в большом убытке, т. к. этот ценовой уровень не был достигнут до сих пор. В самом деле это серьезный аргумент, и он требует понятного и логичного объяснения.

Ралли на рынке золота со своего локального пика в октябре 2008 года до рекорда конца августа 2020 года, когда цены поднялись почти на 86%, обусловлено многими факторами, но никто не будет спорить с тем, что основной причиной стал кризис 2008 года и связанные с ним проблемы в финансовой сфере, включая сильный «треск» ведущих мировых банков. Понятно, что в такой ситуации все потянулись к испытанной веками защите своих капиталов — золоту. Что касается покупки на максимальных значениях, то, к сожалению, такова, как правило, судьба каждого типичного инвестора, который покупает на пике любой актив, и ничего удивительного в этом событии я не вижу.

Другой вопрос — это то, что за прошедшее с 2020 года время мы так и не достигли тех цен на золото, которые видели почти 10 лет назад. Среди аналитиков существует много различных позиций по этому вопросу. Я нахожусь на стороне тех, кто связывает массовый уход инвесторов в золото после кризиса 2008 года с его масштабами и тем потрясением финансовых устоев современного общества, которые испытали на себе как соответствующие институты, так и частные инвесторы. Возможно, когда-нибудь глубину кризиса буду измерять длительностью и масштабами роста золота в «послешоковой» фазе.

Считается, что золото является хорошей защитой в случае каких-либо значимых политических или экономических потрясений. Однако мало уделяется внимания тому фактору, что золото — это еще и весьма капризная «дама», поведение которой очень сложно точно спрогнозировать, и на практике вас могут ожидать различные сюрпризы.

Рис. 1. График цен на золото за последние 10 лет (источник)

Как правило, золото не дорожает постоянно на протяжении всего кризиса. Оно ведет себя по-разному на отдельных его стадиях, отражая уровень страха за будущее.

Во многих ситуациях можно наблюдать резкий взлет цен на золото в самом начале, когда кризис только начинает развиваться. Так, например, было в кризис 2008 года, когда за первые два с половиной месяца цена на золото «прыгнула» почти на 20%. Однако дальше было резкое падение, затем опять взлет, опять падение, и так далее. В итоге цена за весь год выросла только на 6%. И это в условиях, когда мировой фондовый рынок очень сильно лихорадило. Однако в дальнейшем, видимо, по мере роста понимания глубины произошедшего кризиса, спрос на золото и, соответственно, цены на него росли еще несколько лет.

Три плюса золоту

Что происходит на рынке сейчас и как частному инвестору вести себя в данной ситуации? Здесь очень важно занять четкую позицию в своем видении будущего: где мы находимся и куда движемся. Очень существенный фактор — это глобальный фондовый рынок, состояние которого во многом зависит от того, как чувствуют себя США. Местный рынок растет уже почти 11 лет, а это значит, что не за горами очередной кризис или большая коррекция. Ставим первый плюс золоту.

Еще в 2020 году бывший глава ФРС Алан Гринспен предсказал рост золота в условиях понижения процентной ставки. Так оно и произошло, и пока по большому счету ничего не изменилось. Консервативный инвестор, до сих пор практически бесплатно хранящий валюту в банке, с надеждой и верой смотрит в сторону золота, и в ближайшее время здесь перемен не предвидится. Это второй плюс.

Нынешняя неопределенность с эпидемией коронавируса — это третий плюс, так как любая весомая угроза и отсутствие понятных сроков ее ликвидации только играет в пользу роста цен на золото.

Рис. 2. Десятилетний график фьючерсов на золото (источник)

Там, где есть плюсы, должны обязательно быть и минусы. О капризности золота мы уже говорили. Вот еще один фактор: на мой взгляд, это уровень инвестиционной образованности человека, который думает о том, стоит ли ему покупать сейчас драгоценный металл. Дело в том, что если мы имеем дело с опытным и понимающим человеком, то у него наверняка уже есть золото в портфеле, объемы которого соответствуют поставленным задачам. Например, это может быть 10-15% от стоимости портфеля у «сбалансированного» инвестора. Такому человеку я бы советовал остановиться и больше не тратить деньги на этот актив.

Если по той или иной причине у вас пока нет золота, то, наверное, на это есть или были свои причины. Здесь заочный совет может оказаться вредным, поэтому я скажу так: если вам от 40 до 60 лет, есть свободные деньги для долгосрочных вложений, вы понимаете свои задачи в области личных (семейных) финансов,то вам еще не поздно начать (обратите внимание на последнее слово) покупать золото небольшими порциями, скажем, в течение года. Но лучше будет, если вы обратись к специалисту, с которым сможете определить вашу реальную потребность в этом металле и его роль в вашем капитале.

Просто так покупать сейчас золото на данных ценах только потому, что побит очередной рекорд, я бы никому не советовал. Золото — это часть вашей долгосрочной стратегии по сохранению и приумножению личного капитала. Так и нужно к нему относиться.

Не следует забывать, что на золоте можно и хорошо заработать. Здесь речь идет не о самом металле, а о компаниях, которые его добывают. Особенно это удается во времена роста цен, и это понятно: когда золото дорогое, то и добыча его становится более рентабельной, а значит, вверх идут акции золотодобывающих компаний. Например, соответствующий биржевой фонд VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) вырос за последние два года на 42,6%, в то время как S&P500 прибавил всего 24,02% (данные на 23.02.2020).

Так что если вы располагаете деньгами, которыми можно рискнуть ради больших заработков, то стоит присмотреться к золотодобывающим компаниям.

Брокеры бинарных опционов на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по надежности! Лучший выбор для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Хороший выбор для опытных трейдеров.

Добавить комментарий