Интеллектуальные инвестиции понятие, объекты и значение

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по надежности! Лучший выбор для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Хороший выбор для опытных трейдеров.

Экономика предприятий

1. Сущность и виды инвестиций

Инвестиции — это все виды имущественных и интеллекту­альных ценностей, вкладываемых в объекты предприниматель­ской и других видов деятельности, в результате которой образу­ется прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Цель инвестиционных вложений — получение чистых вы­год в будущем за счет увеличения объема продаж, приобретения новых предприятий; диверсификации деятельности вследствие освоения новых областей бизнеса.

Инвестиции можно классифицировать по различным призна­кам: в зависимости от содержания инвестируемых ресурсов, по инвесторам и объектам инвестиционной деятельности, фор­мам собственности, характеру участия предприятия в инвести­ционном процессе, периоду инвестирования.

В зависимости от содержания экономических ресурсов, инвестируемых в развитие предприятия, выделяют денеж­ные средства, имущество, имущественные права, права поль­зования землей и другие ценности.

Различают инвестиции юридических и физические лиц; государства (в том числе иностранного), международные ор­ганизации, что соответствует частной, государственной и совместной формам собственности

Частные инвестиции характеризуют вложения средств фи­зических лиц и предпринимательских организаций негосу­дарственных форм собственности (в том числе иностранных).

Государственные инвестиции — это вложения средств го­сударственных предприятий, а также средств государственного ‘ бюджета разных его уровней и государственных бюджетных фон­дов. Совместные инвестиции — это инвестиции отечественных и зарубежных инвесторов в создание совместных предприятий.

В качестве объекта инвестиционной деятельности может выступать недвижимое имущество (основные средства), цен­ные бумаги (акции, облигации, банковские депозиты и др.), имущественные права на промышленную и интеллектуаль­ную собственность; В зависимости от характера участия пред­приятия в инвестиционном процессе выделяют прямые и не­прямые инвестиции. При прямом инвестировании инвестор принимает непосредственное участие в выборе объекта вло­жения капитала. Во втором случае за него это делает финан­совый посредник или инвестиционный фонд. Непрямые ин­вестиции связаны с приобретением ценных бумаг.

Самые надежные платформы для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по надежности! Лучший выбор для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Хороший выбор для опытных трейдеров.

Главным признаком классификации является объект вло­жения капитала, на основании которого выделяют реальные (прямые), финансовые (портфельные) инвестиции и интеллектуальные.

Реальные (прямые) инвестиции — любое вложение денеж­ных средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Это вложения, на­правленные на увеличение основных средств предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения.

Финансовые (портфельные) инвестиции — вложения денеж­ных средств в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными и корпоративными компаниями, а также государством с целью получения прибыли. Они направлены на формирование портфеля ценных бумаг.

Интеллектуальные инвестиции , или инвестиции в нематери­альные активы, предусматривают вложения в развитие науч­ных исследований, повышение квалификации работников, приобретение лицензий на использование новых технологий, прав на использование торговых марок известных фирм и т.п.

Инвестиционная деятельность предприятия включает сле­дующие этапы :

• разработка инвестиционной стратегии;

• анализ проектов и фактической эффективности инвестиций.
Инвестиционная стратегия — это выбор пути развития предприятия на длительную перспективу при имеющихся соб­ственных источниках финансирования и возможности полу­чения заёмных средств, а также прогнозирования проекта и рентабельности совокупных активов. Стратегический план предполагает уточнение инвестиционной стратегии с переч­нем инвестиционных проектов и планом долгосрочного фи­нансирования инвестиций. Инвестиционный проект может быть представлен в виде технико-экономического обоснования или бизнес-плана.

Существуют определенные особенности инвестиционной деятельности предприятия. Они заключаются в следующем:

1.Объемы инвестиционной деятельности предприятия позволяют оценить темпы экономического развития предпри­ятия. Они характеризуются двумя показателями: сумма вало­вых инвестиций и суммой чистых инвестиций предприятия

Валовые инвестиции — это общий объем инвестирования средств в определенном периоде деятельности предприятия, на­правленных на создание, расширение или обновление основ­ных производственных фондов, приобретение нематериальных активов, прирост запасов товарно-материальных ценностей.

Чистые инвестиции — это сумма валовых инвестиций за определенный период, уменьшенная на сумму амортизаци­онных отчислений за этот же период. Именно динамика суммы чистых инвестиций определяет характер экономического раз­вития предприятия и потенциал формирования его прибыли.

2. Циклический характер инвестиционной деятельности, который обусловлен необходимостью возмещения морального и физического износа основных средств, а также расшире­ния производства, происходящего через определенные про­межутки времени.

3. Разновременность инвестиционных затрат и результа­тов. Величина этого периода зависит от формы протекания инвестиционного процесса, осуществляемого предприятием. Существует три основные формы протекания инвестицион­ного процесса: последовательное, параллельное, интерваль­ное. При параллельном протекании инвестиционного процесса формирование инвестиционной прибыли начинается обыч­но до полного завершения процесса инвестирования капита­ла. При последовательном протекании инвестиционного про­цесса инвестиционная прибыль формируется сразу же после окончания инвестирования средств. В случае интервального протекания инвестиционного процесса между периодом за­вершения инвестирования капитала и формированием инве­стиционной прибыли предприятия существует определенный временной интервал.

4. Возможность возникновения инвестиционных рисков. Эти риски связаны, прежде всего, с изменениями, происходя­щими во внешней среде (налоговой системе, рыночной конъюнктуре, валютном регулировании и т.д.).

Определение инвестиций, их виды и сущность

Предлагаем статью на тему: «Определение инвестиций, их виды и сущность» с комментариями специалистов. В статье собрана полная и всесторонняя информация, позволяющая найти ответ на все вопросы. Если же вы не нашли ответ на вопрос, то в любой момент можно обратиться к нашему дежурному юристу.

Сущность, определение и виды инвестиций

Инвестиции – это вложения капитала субъекта во что-либо для увеличения впоследствии своих доходов.

Необходимым звеном процесса является замена изношенных основных средств новыми. Вместе с тем расширение производства может осуществляться только за счет новых вложений, направленных не только на создание новых производственных мощностей, но и на совершенствование старой техники или технологий. Именно это и составляет экономический смысл инвестиций.

Инвестиции рассматриваются как процесс, отражающий движение стоимости, и как экономическая категория – экономические отношения, связанные с движением стоимости, вложенной в основные фонды.

Совокупность затрат – это долгосрочное вложение капитала в различные области экономики, реализуется в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, а также в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения дохода. Само понятие «инвестиции» означает вложения капитала в отрасли экономики не только на предприятии, но и внутри страны и за границей.

Инвестиции – это откладывание денег на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше получить в будущем. Одна из частей инвестиций – потребительские блага, они откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов).

А вот ресурсы, которые направляются на расширение производства (приобретение зданий, машин и сооружений) – это уже другая часть инвестиций.

Инвестиции делятся на:

  1. интеллектуальные – направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки;
  2. капиталообразующие – затраты на капитальный ремонт, приобретение земельных участков;
  3. прямые – инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, имеющими право на участие в управлении предприятием и полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10 % акций или акционерного капитала предприятия;
  4. портфельные – не дающие право вкладчикам влиять на работу фирм и компаний, вкладываемые в долгосрочные ценные бумаги, покупку акций;
  5. реальные – долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства;
  6. финансовые – долговые обязательствагосударства;
  7. тезаврационные – так называются инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. Они включают вложения в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, а также в предметы коллекционного спроса.

Общей специфической чертой этих инвестиций является отсутствие текущего дохода по ним.

Экономическая сущность инвестиций

Изучение инвестиций предполагает анализ общих основ и механизма осуществления инвестиционной деятельности как важнейшей составляющей рыночного хозяйствования, выявление специфики инвестиционных процессов в условиях российской экономики, переходной к рынку.

Существуют различные модификации определений понятия «инвестиции», отражающие множественность подходов к пониманию их экономической сущности. В значительной степени это обусловлено экономической эволюцией, спецификой конкретных этапов историко-экономического развития, господствующих форм и методов хозяйствования.

Характерными чертами формирующегося рыночного подхода к пониманию сущности инвестиций являются: связь инвестиций с получением дохода как мотива инвестиционной деятельности; анализ инвестиций не в статике, а в динамике, что позволяет объединить в рамках категории «инвестиции» ресурсы, вложения и отдачу вложенных средств как мотива этого объединения; включение в состав объектов инвестирования любых вложений, дающих экономический (социальный) эффект.

В целом инвестиции при рыночном подходе к их трактовке определяются как процесс, в ходе которого осуществляется преобразование ресурсов в затраты с учетом целевых установок инвесторов — получения дохода (эффекта).

Инвестиционная деятельность — это деятельность, связанная с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения дохода (эффекта). Подобная трактовка содержится в Законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», в соответствии с которым под инвестиционной деятельностью понимается вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Движение инвестиций включает две основные стадии. Содержанием первой стадии «инвестиционные ресурсы — вложение средств» является собственно инвестиционная деятельность. Вторая стадия «вложение средств — результат инвестирования» предполагает окупаемость осуществленных затрат и получение дохода в результате использования инвестиций.

С одной стороны, экономическая деятельность связана с вложением средств, с другой стороны, целесообразность этих вложений определяется их отдачей. Без получения дохода (эффекта) отсутствует мотивация инвестиционной деятельности, вложение инвестиционных ресурсов осуществляется с целью возрастания авансированной стоимости. Поэтому инвестиционную деятельность в целом можно определить как единство процессов вложения ресурсов и получения доходов в будущем.

При вложении капитальных ценностей в реальный экономический сектор с целью организации производства движение инвестиций на стадии окупаемости затрат осуществляется в виде индивидуального кругооборота производственных фондов, последовательной смены форм стоимости. В ходе этого движения создается готовый продукт, воплощающий в себе прирост капитальной стоимости, в результате реализации которого образуется доход.

Инвестиционная деятельность является необходимым условием индивидуального кругооборота средств хозяйствующего субъекта. Движение инвестиций, в ходе которого они последовательно проходят все фазы воспроизводства от момента мобилизации инвестиционных ресурсов до получения дохода (эффекта) и возмещения вложенных средств, выступает как кругооборот инвестиций и составляет инвестиционный цикл. Это движение носит постоянно повторяющийся характер, поскольку доход, который образуется в результате вложения инвестиционных ресурсов в объекты предпринимательской деятельности, всякий раз распадается на потребление и накопление, являющееся основой следующего инвестиционного цикла.

Совокупность кругооборотов выступает как оборот инвестиций. В наиболее общем виде он представлен на рис. 1.1.

Преобразование ресурсов во вложения

Распределение дохода на потребление и накопление

Рис. 1.1 Оборот инвестиций

Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики. Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестирование должно осуществляться в эффективных формах, поскольку вложение средств в морально устаревшие средства производства, технологии не будет иметь положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого сокращение объемов производимой продукции. Таким образом, эффективность использования инвестиций имеет важное значение для экономики: увеличение масштабов инвестирования без достижения

определенного уровня его эффективности не ведет к стабильному экономическому росту.

Список использованной литературы Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.: Финстатинформ, 1997. Ендовицкий Д. А. и др. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. Методология и практика. М.: Финансы и статистика, 2000.

Сущность и виды инвестиций

Необходимым условием успешного функционирования и динамичного развития предприятия являются инвестиции.

Инвестиции это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Целью инвестиционных вложений получение чистых выгод в будущем за счет расширения собственной предпринимательской деятельности, приобретения новых предприятий; диверсификации деятельности вследствие освоения новых областей бизнеса.

Инвестиции можно классифицировать по различным признакам: в зависимости от содержания инвестируемых ресурсов, по инвесторам и объектам инвестиционной деятельности, формам собственности, характеру участия предприятия в инвестиционном процессе, периоду инвестирования (рис.9). В зависимости от:

· содержания экономических ресурсов, инвестируемых в развитие предприятия, выделяют: денежные средства, имущество, имущественные права, права пользования землей и другие ценности;

· инвестора и формы собственностиразличают: инвестиции юридических и физические лиц (в том числе иностранные); государства, международных организаций, что соответствует частной и государственной формам собственности. Частные инвестициихарактеризуют вложения средств физических лиц и предпринимательских организации негосударственных форм собственности (в том числе иностранных). Государственные инвестиции–это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных бюджетных фондов;

· объектаинвестиционной деятельности: недвижимое имущество (основные средства), ценные бумаги (акции, облигации, банковские депозиты и др.), имущественные права на промышленную и интеллектуальную собственность;

· характера участия предприятия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции. При прямом инвестировании инвестор принимает непосредственное участие в выборе объекта вложения капитала. Во втором случае за него это делает финансовый посредник или инвестиционный фонд. Непрямые инвестиции связаны с приобретением ценных бумаг.

Главным признаком классификации является объект вложения капитала, на основании которого выделяют реальные (прямые), финансовые (портфельные) инвестиции и интеллектуальные.

Реальные (прямые) инвестиции– любое вложение денежных средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на увеличение основных средств предприятия, как производственного, так и непроизводственного назначения. Реальные инвестиции реализуются путем нового строительства, расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих предприятий.

В современных условиях хозяйствования данная форма инвестирования для многих предприятий является единственным направлением инвестиционной деятельности. Реальные инвестиции позволяют предприятиям осваивать новые товарные рынки и обеспечивать постоянное увеличение своей рыночной стоимости.

В зависимости от задач, которые ставит перед собой предприятие в процессе инвестирования, все возможные реальные инвестиции сводятся в следующие основные группы:

· обязательные инвестиции(или инвестиции радиудовлетворения требований государственных органов управления) – это инвестиции, которые необходимы для того, чтобы предприятие могло и далее продолжать свою деятельность. В эту группу включаются инвестиции, цель которых – организация экологической безопасности деятельности или улучшение условий труда работников предприятий до уровня, отвечающим нормативным требованиям и т.п.;

· инвестиции в повышение эффективности деятельности предприятия.Их цель – прежде всего, создание условий снижения затрат предприятия за счет обновления оборудования, совершенствования применяемых технологий, улучшения организаций труда и управления. Осуществление данных инвестиций необходимо предприятию для того, чтобы выстоять в конкурентной борьбе;

· инвестиции в расширение производства. Их цель – увеличение объема выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств;

· инвестиции в создание новых производств. В результате осуществления таких инвестиций создаются совершенно новые предприятия, которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся предприятием товары или оказывать новый тип услуг.

Финансовые (портфельные) инвестиции–вложения денежных средств в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными и корпоративными компаниями, а также государством, с целью получения прибыли. Они направлены на формирование портфеля ценных бумаг.

Интеллектуальные инвестиции илиинвестиции в нематериальные активы предусматривают вложения в развитие научных исследований, повышение квалификации работников, приобретение лицензий на использование новых технологий, прав на использование торговых марок известных фирм и т.п.

Дата добавления: 2020-10-22 ; просмотров: 220 | Нарушение авторских прав

Виды и сущность инвестиций

Вид экономической деятельности, непосредственно связанный с вложением ценностей в перспективные проекты для получения прибыли, определен как инвестирование. Его особенность заключается в отсутствии гарантий доходности, поскольку инвестор может как увеличить свои сбережения, так и лишиться не только процентов, но и основного капитала. Инвестициями может быть любой предмет или явление, которые могут быть подвергнуты оценке, а в результате определенных событий, увеличивать свою стоимость. В чем заключается их сущность, каковы их виды, и в каком ракурсе они применяются отечественными и зарубежными инвесторами?

Понятие инвестиций и их виды

Капитальные вложения имущественных и неимущественных прав в определенную сферу с целью получения доходности, интерпретируются как инвестиции. Они могут рассматриваться в ракурсе временно свободных средств, являющихся собственностью юридических или физических лиц, направленных для реализации задачи, целью которой является получение прибыли.

Инвестициями могут быть деньги, ценные бумаги, права на имущество и интеллектуальную собственность, а также знания.

Сущность инвестиций заключается в целенаправленности и срочности вложения. Вклад осуществляется на определенный срок, на протяжении или по завершении которого, инвестор вправе рассчитывать на прибыль в размере, оговоренном при заключении сделки. Для него характерна рискованность вне зависимости от выбранной сферы или отрасли. Риск не превышает размеры собственного вклада.

Инвестирование подразумевает возможность получения пассивного дохода, предполагающего получение прибыли без непосредственного участия вкладчика. Различают несколько схем классификаций вкладов:

  • по параметрам объекта;
  • по цели;
  • по рискам;
  • по срокам;
  • по форме собственности;
  • по региональной принадлежности.

По параметрам объекта

В зависимости от параметров объекта, выделяют реальные, финансовые и спекулятивные инвестиционные схемы.

В реальных формах предусмотрено проведение прямых закупок, предметом которых являются действующие компании и их торговые марки, а также элементы оборудования, земельные участки, движимое и недвижимое имущество, необходимые для обеспечения производства и его развития. Для этих же целей актуальны вклады в обучение руководителя компании и его персонала, направленное на совершенствование предпринимательских позиций, а также производственных и реализационных навыков.

Финансовые инвестиционные схемы ориентированы на покупку ценных бумаг и предоставления кредитных и лизинговых услуг. Целью приобретения объектов спекулятивных форм инвестиций, является обогащение в краткосрочном временном периоде за счет ожидаемого изменения стоимости валюты или драгоценных металлов.

В зависимости от преследуемой цели вкладчика, выделяют прямые, непрямые, портфельные, реальные, нефинансовые и интеллектуальные типы вклада.

Прямые вклады связаны с покупками для обеспечения предпринимательской деятельности. Все приобретаемые объекты используются только в производственных целях, а инвестор самостоятельно осуществляет вклады. Взаимодействие между участниками сделки происходит напрямую. Если субъект, желающий оформить инвестицию, по какой-либо причине не может это сделать самостоятельно, то в его праве воспользоваться услугами посредников. В таком ракурсе она будет интерпретирована как непрямая.

Портфельные инвестиции предполагают вклады в банковские учреждения, подведомственные ЦБ РФ. Нефинансовые вклады ориентированы на регистрацию патентов, ноу-хау или торговых марок. Они способствуют повышению эффективности деятельности, в которую оформляется инвестиция. Интеллектуальные вклады предполагают вложения в денежном эквиваленте в интеллектуальный продукт. Их целью является разработка новейших технологий, патентов и ноу-хау.

Все основные виды инвестиций могут быть классифицированы как безрисковые, низкорисковые, среднерисковые и спекулятивные. Первые три типа вклада обеспечивают высокую вероятность получения отдачи от него, ввиду надежного статуса проекта, функционирование которого обеспечивает высокие показатели прибыльности. От спекулятивных инвестиций ожидается максимальная доходность, однако ценности вкладываются в сомнительные программы, что увеличивает шанс потерь инвестора по причине неблагонадежного владельца проекта.

Классификация может быть также проведена по периоду инвестирования. При вкладе на срок до одного года, он относится к категории краткосрочных. Инвестиции на временной период от года до трех лет идентифицируются как среднесрочные. К долгосрочной категории относятся оформленные отношения с руководителем проекта на срок, превышающий три года.

По форме собственности и региональной принадлежности

Идентификация инвестиций осуществляется также по форме собственности владельца проекта. В таком ракурсе ее разделяют на частную и государственную. По региональной принадлежности субъекта, предлагающего инвестиционное сотрудничество, различают национальные и иностранные проекты.

Иностранные инвестиции

Решение экономических проблем и проведение реформ сложно реализовать без привлечения иностранного капитала. Чтобы исключить стихийное и непредсказуемое развитие процесса, он был введен под контроль государственной политики.

Иностранные инвестиции определяются долгосрочными вкладами владельцев ценностей зарубежных государств в различные отрасли российской экономики. Их объем определяется привлекательностью объекта, в который иностранный инвестор предполагает оформить вклад, и инвестиционным климатом в стране. Предусмотрено несколько форм сотрудничества с зарубежными партнерами по инвестиционной схеме:

  • оформление кредитных отношений между заемщиком – российским субъектом, и кредитором – представителем иностранной финансовой организации;
  • выдача кредитов по типу компенсации;
  • строительство объектов, полностью принадлежащих инвестору;
  • предоставление в лизинг оборудования иностранного производства;
  • создание совместных российско-иностранных предприятий, в которых зарубежный инвестор имеет право продавать ценные бумаги;
  • сотрудничество сторон, являющихся представителями разных государств без оформления статуса юридического лица.

Инвестиционный климат

Инвестиционный климат формируется рядом факторов, имеющих экономическое, социальное и политическое значения, позволяющие определить уровень рискованности ценностной операции. Он оказывает прямое влияние на объемы вкладов субъектами других государств, определяющих интеграционный уровень в мировом сообществе. Экономистами считается, что чем больше вкладов в субъекты одной страны другим государством, тем солиднее и надежнее она выглядит в глазах партнеров.

Чаще всего, привлекательность иностранных инвестиций связана с возможностью использования недорогой рабочей силы и покупкой дешевого сырья и материалов для обеспечения производственного процесса.

Положительное сочетание параметров экономических индикаторов способствует увеличению активности инвесторов и привлечению капитала. Неблагоприятное состояние климата придает стране непривлекательный инвестиционный статус, при котором капитал покидает страну.

Функциональность иностранного капитала

Зарубежные инвестиции способствуют увеличению технологических и производственных возможностей государства, что обеспечивает новые рабочие места и уменьшает уровень безработицы в стране. Все факторы в совокупности благоприятствуют развитию национальной экономики, однако в глобальной перспективе препятствуют ее продвижению. Двоякое толкование объясняется получением прибыли от функционирования капитала на отечественных субъектах иностранными инвесторами. В данном ракурсе решается единственная проблема, связанная с недостаточностью рабочих мест для предоставления их безработным гражданам.

Полноценному развитию российской экономики способствует соблюдение принципов рациональности и разумности соотношений импорта и экспорта капитала. Такое решение исключит элемент экспансии в экономическом сотрудничестве сторон и обеспечит его взаимовыгодность для каждого участника.

Виды иностранных инвестиций

Иностранные инвестиции классифицируются по нескольким параметрам. В зависимости от формы собственности инвестора, они определяются как частные, государственные и смешанные. Идентифицируя вклады по активам, можно выделить их финансовую, реальную и нематериальную форму.

Финансовые инвестиции рассматриваются в случае покупки иностранцем ценных бумаг российского субъекта. Реальные вклады интерпретируются долгосрочными вложениями в покупку субъектов предпринимательства. О нематериальных вложениях можно судить при приобретении прав собственности, в том числе патента и лицензии.

По характеру применения иностранные инвестиции подразделяются на ссудные и предпринимательские. Ссудные инвестиции представлены в виде выданного кредита, прибыль от которого зарубежный займодатель получает в виде процентов за пользование займом. Предпринимательские вклады предполагают инвестирование средств в бизнес и получение дохода от его функционирования.

По объекту вложения иностранные инвестиции интерпретируются как прямые, портфельные и другие виды. К прямой модификации относятся вклады, участники которых получают право контроля и участия в управлении компанией. По портфельным вкладам, инвестор может рассчитывать на получение пассивного дохода, формирующегося без его участия. К другим видам можно отнести банковские вклады и торговые кредиты.

Инвестиции зарубежных инвесторов в РФ

Для Российского государства актуальны такие виды иностранных инвестиций, как прямые и портфельные. Анализ статистической информации по объемам прямых инвестиций свидетельствует об уменьшении их востребованности. Несмотря на низкие показатели параметра, на сегодняшний день именно прямые инвестиции остаются основной формой привлечения иностранного капитала. Они могут быть оформлены как в национальной, так и в конвертируемой валюте. Популярностью пользуются вклады в кредиты и в уставный фонд, предоставляющие иностранным инвесторам право принимать участие в управлении отечественными предприятиями.

Отечественные инвестиции

Ввиду возможности получения высокого дохода за счет повышенного инвестиционного риска в связи с экономической нестабильностью, и низкой стоимостью труда, Россия стала привлекательна и для отечественных предпринимателей. Увеличение внутренних капиталовложений стало причиной создания новых рабочих мест и увеличения доходности населения. Эти факторы способствуют потреблению выпускаемой продукции, а также стимулируют рост ВВП и развитие экономики.

Одним из весомых секторов экономики, имеющих благоприятный инвестиционный климат, является добывающая отрасль. Перспективными, с точки зрения инвесторов, являются нефтегазовая отрасль, промышленность, медико-биологическая, горнодобывающая и металлургическая сферы деятельности.

Понятие, сущность и виды инвестиций

В современном мире многообразных и сложных экономических процессов и взаимоотношений между гражданами, предприятиями, финансовыми институтами, государствами на внутреннем и внешнем рынках острой проблемой является эффективное вложение капитала с целью его приумножения, или инвестирование. Экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса расширенного воспроизводства и заключается в использовании части дополнительного общественного продукта для увеличения количества и качества всех элементов системы производительных сил общества. Источником инвестиций является фонд накопления, или сберегаемая часть национального дохода, направляемая на увеличение и развитие факторов производства, и фонд возмещения, используемый для обновления изношенных средств производства в виде амортизационных отчислений. Все инвестиционные составляющие формируют таким образом структуру средств, которая непосредственно влияет на эффективность инвестиционных процессов и темпы расширенного воспроизводства.

Слово «инвестиции» происходит от латинского «инвест» – т.е. «вкладывать».

Вкладывается капитал, который имеет много форм: финансовые ресурсы крупнейших банков, миллиардные прибыли промышленных предприятий, сбережения частных лиц, профессиональные навыки и способности («ноу-хау»), здоровье и время каждого предпринимателя. Итак, инвестирование – это любые вложения, любые средства (не обязательно крупные и денежные) с целью последующего получения дохода, выгоды.

Это могут быть: покупка акций, игра ими на бирже, спекуляция товарно-материальными запасами, покупка колбасы впрок и т.п. (вплоть до игры в рулетку).

Инвестиционная деятельность предприятия – важная неотъем­лемая часть его обшей хозяйственной деятельности. Значение инвес­тиций в экономике предприятия трудно переоценить. Для современ­ного производства характерны постоянно растущая капиталоемкость и возрастание роли долгосрочных факторов. Чтобы предприятие могло успешно функционировать, повышать качество продукции, снижать издержки, расширять производственные мощности, повы­шать конкурентоспособность своей продукции и укреплять свои по­зиции на рынке, оно должно вкладывать капитал, и вкладывать его выгодно. Поэтому ему необходимо тщательно разрабатывать инвес­тиционную стратегию и постоянно совершенствовать ее для дости­жения вышеназванных целей.

Профессиональное определение инвестирования более строго — это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Виды инвестиций принято подразделять на денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги; движимое и недвижимое имущество; имущественные права, связанные с авторским правом, опытом и другими видами интеллектуальных ценностей; совокупность технических, технологических, коммерческих и иных знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимого для организации того или иного вида производства, но не запатентованного (“ноу-хау”); права пользования землей, водой, ресурсами, домами, сооружениями, оборудованием, а также иные имущественные права и другие ценности.

Видео (кликните для воспроизведения).

В отношении объектов вложения инвестиции подразделяются на:

реальные инвестиции — вложения средств в уставный капитал хозяйствующего субъекта с целью извлечения дохода и, получения прав на участие в управлении данным хозяйствующим субъектом.

портфельные инвестиции – связаны с формированием “портфеля” и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. «Портфель» – совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В «портфель» могут входить бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и т.д.).

венчурный капитал – инвестиции (в форме выпуска новых акций), вкладываемые в новые сферы деятельности, связанные с большим риском. Он инвестируется в не связанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Инвестиции, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии этих ссуд в акции. Рисковое вложение капитала вызывается необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в области новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм, называемых «венчуром».

аннуитет – личные инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени, обычно после выхода на пенсию. В основном это – вложение средств в страховые и пенсионные фонды. Страховые компании или пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы смогут использовать в будущем на покрытие непредвиденных расходов. Страховые компании при страховании могут предложить получателю денег по страховому полису единовременную выплату или аннуитет.

По характеру участия в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на:

прямые, предполагающие непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложении средств, при этом инвестор непосредственно вовлечен во все стадии инвестиционного цикла, включая прединвестиционные исследования, проектирование и строительство объекта инвестирования, а также производство конечной продукции;

косвенные, осуществляемые через различного рода финансовых посредников (инвестиционные фонды и компании) аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее эффективным образом финансовые средства.

Процесс инвестирования принято реализовывать с помощью разработки и последующего выполнения инвестиционного проекта.

Понятие, объекты и формы инвестиций

В доперестроечный период в бывшем СССР, в том числе Казахстане в учебной и научной литературе понятие «инвестиции» подменялось термином «капитальные вложения». Тем самым необоснованно суть и содержание понятия инвестиций сужались, а понятие «инвестиции» — это более широкое понятие, чем капитальные вложения (можно сказать, что капитальные вложения являются составной частью инвестиций).

Инвестиции — это все виды материально-имущественных ценностей и прав на них, а так же прав на интеллектуальную собственность, вкладываемых инвесторами в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли (дохода). Имеется и более лаконичное, не отличающееся по главному содержанию вышеприведенному определение этого же понятия: Инвестиции — это ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль или социальный эффект.

А более развернуто к инвестициям относятся:

  • денежные средства, целевые банковские вклады, акции и другие ценные бумаги;
  • движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности);
  • авторские права, права на пользование землей;
  • имущественные права, опыт и другие интеллектуальные ценности.

Другими словами инвестиции — это цепочка метаморфоз, т.е. превращение ресурсов (ценностей) во вложения (затраты) и получение дохода (эффекта) в результате этих вложений.

С точки зрения финансового определения инвестиции представляют из себя все виды активов (средств), которые вкладываются в хозяйственную деятельность с целью получения дохода. По экономическому же определению инвестиции — это совокупность затрат на создание новых, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих основных фондов и оборотного капитала.

Основными объектами инвестирования являются:

  • вновь создаваемые, реконструируемые и расширяющиеся основные фонды, а также оборотные средства во всех отраслях хозяйствующих субъектов;
  • ценные бумаги (акции, облигации и др.);
  • целевые денежные вклады;
  • научно-техническая продукция и другие объекты собственности;
  • имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

В укрупненном плане все инвестиции можно подразделить на две основные группы — это:

Реальные инвестиции представляют собой в основном долгосрочные капитальные вложения в конкретный проект и обычно связаны с приобретением реальных активов. В качестве вложений может быть использован и заемный капитал, в том числе банковский кредит, при котором банк также становится субъектом, осуществляющим реальное инвестирование.

В связи с тем, что реальные инвестиции непосредственно участвуют в производственном процессе (в виде вложений средств по возведению зданий, сооружений, приобретению оборудования, товарно-материальных запасов и т.д.) их иногда называют прямыми инвестициями.

Портфельные инвестиции представляют собой вложения капитала в такие проекты, которые связаны с формированием инвестиционного портфеля и приобретением ценных бумаг и других активов. В данном процессе инвестор должен стремиться к формированию и управлению оптимальным инвестиционным портфелем, который создается, как правило, посредством операций купли и продажи ценных бумаг на фондовом рынке. А портфель представляет из себя совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей.

Вложения, направляемые на формирование финансового имущества, приобретение прав на участие в делах других фирм, например приобретение их акций, других ценных бумаг, а также долговых прав, называются финансовыми инвестициями. Различают также интеллектуальные (нематериальные) инвестиции которые представляют из себя затраты на покупку патентов, лицензий, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала, вложения в научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, рекламу и др.

Кроме вышеуказанных различают так называемые нетто-инвестиции, брутто-инвестиции и валовые инвестиции.
Нетто-инвестиции — это начальные инвестиции, которые осуществляются на основании инвестиционного проекта или при покупке фирмы (предприятия).
Нетто-инвестиции вместе с реинвестициями образуют брутто-инвестиции.
А реинвестиции — это вновь освободившиеся инвестиционные ресурсы, которые используются на приобретение или изготовление новых средств производства и другие цели.

Реинвестиции могут быть использованы на обновление действующих основных фондов, рационализацию и модернизацию технологического оборудования или процессов, изменение объема выпуска продукции (производства), диверсификацию, связанную с изменением номенклатуры, созданием новых видов продукции, организацией новых рынков сбыта и др.

Валовые инвестиции — это сумма новых инвестиций, увеличивающих размер основного капитала и направляемых на его модернизацию (возмещение средств, направляемых на восстановление износа основного капитала).

Брокеры бинарных опционов на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по надежности! Лучший выбор для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Хороший выбор для опытных трейдеров.

Добавить комментарий