Влияние выступления главы ФРС США и данных по китайской экономике на курсы финансовых активов

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по надежности! Лучший выбор для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Хороший выбор для опытных трейдеров.

Кудрин назвал снижение ставки ФРС США «сигналом для мировой экономики»

Федеральная резервная система США, снизив базовую ставку почти до нуля, подала сигнал всей мировой экономике, считает глава Счетной палаты Алексей Кудрин. По его словам, главная задача сейчас — предотвратить мировую рецессию

Председатель Счетной палаты Алексей Кудрин считает, что Федеральная резервная система (ФРС) США действует «на опережение», снижая базовую процентную ставку. Об этом Кудрин написал на своей странице в Twitter.

«Это поддержка для экономики США, но и сигнал для всей мировой экономики. Задача предотвратить мировую рецессию», — отметил глава Счетной палаты.

В воскресенье ФРС снизила базовую процентную ставку до диапазона 0-0,25%. Решение было принято в связи с тем, что последствия коронавируса «будут оказывать давление на экономическую активность в ближайшем будущем и представлять риски для экономических перспектив», указал регулятор. ФРС также сообщила, что выбранный диапазон сохранится до тех пор, пока не будет ясно, что экономика «справилась с последними событиями».

Силуанов поспорил с Кудриным о возможности рецессии в экономике России

Американский регулятор также объявил, что запускает масштабную программу количественного смягчения на сумму $700 млрд. Кроме того, он рекомендовал банкам использовать собственные средства для кредитования бизнеса, пострадавшего от влияния коронавируса. Снижение ставки стало для ФРС вторым менее чем за две недели. В начале марта регулятор на экстренном заседании снизил ее на 0,5 процентного пункта, до диапазона 1-1,25%.

Черные лебеди—2020: какие глобальные катаклизмы ударят по России и рублю в новом году

Ярослав Лисоволик, глава Sberbank Investment Research: «Один из самых главных рисков 2020 года — это торговые войны, которые уже сказались на финансовом рынке и привели к росту волатильности валютных курсов. Если торговые войны продолжатся, ситуация будет напоминать американские горки: после периода относительной стабилизации будет следовать эскалация отношений, и возможного решения пока не просматривается».

Сергей Алексашенко, бывший зампред ЦБ: «Главный риск для глобальной экономики — это новый раунд торговых войн из-за позиции США или из-за неспособности апелляционного суда ВТО выполнять свою роль. В последние 40 лет глобализация была двигателем экономического роста, поэтому разворот политики от глобализации в сторону защиты собственных рынков назад неизбежно притормозит глобальный экономический рост. Для России низкие темпы роста — это серьезный риск, поскольку это обуславливает стагнацию уровня жизни».

Татьяна Евдокимова, главный экономист Нордеа Банка: «Основные риски связаны с продолжением замедления глобальных темпов роста, которое наблюдалось в 2020 году. Триггером замедления могут стать новые раунды эскалации торговых войн, напряженность по которым в последние несколько месяцев немного снизилась. Для России данный сценарий неприятен тем, что он ограничивает потенциал роста цен на нефть, а также препятствует выполнению цели по наращиванию несырьевого экспорта из-за слабого внешнего спроса».

Самые надежные платформы для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по надежности! Лучший выбор для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Хороший выбор для опытных трейдеров.

Андрей Мовчан, инвестменеджер, основатель Movchan’s Group: «Нарастание конфликта между США и Китаем в торговой области приведёт к более сильному замедлению мировой экономики и снижению стоимости ресурсов, но маловероятно, что нефтяные цены упадут ниже уровня отсечения по бюджетному правилу. Ни Вашингтону, ни Пекину сильный торговый конфликт не выгоден».

Ярослав Лисоволик: «Среди более драматичных вариантов — риск существенного замедления мировой экономики и глобальной рецессии. Базовый сценарий МВФ предполагает самые низкие темпы роста на 2020 года за 10 лет — 3,5%. Замедление мировой экономики ослабит внешний спрос на российские энергоносители, поспособствует замедлению российской экономики и увеличит отток капитала. Скорее всего, замедление в 2020 году мировой экономики будет происходить без резкого проседания и скатывания в рецессию. В американской экономике, зависящей от потребительского спроса, ситуация вероятно останется благоприятной. Для европейской экономики существенным фактором будет влияние Brexit. Для КНР главным фактором рисков остается задолженность государственного и корпоративного секторов».

Валерий Черноокий, профессор РЭШ: «Торговые войны между США, Китаем и ЕС, выход Великобритании из Евросоюза, структурные и долговые проблемы в китайской экономике грозят снижением мировой торговли. Экономики Германии и Италии уже сегодня балансируют на грани рецессии. И хотя сценарий острого финансового кризиса наподобие кризиса 2008 года остается маловероятным, замедление мировой экономики может привести к снижению спроса на российский экспорт и падению цен на нефть и другие сырьевые ресурсы».

Максим Буев, проректор РЭШ: «Велика вероятность того, что в 2020 году мы, наконец, увидим начало рецессии в Европе или США, которые способны скорректировать траекторию экономики».

Татьяна Евдокимова: «Серьезный риск — это выход Великобритании из Евросоюза без соглашения, который способен значительно замедлить мировую экономику. Но вероятность такого сценария в последнее время снизилась».

Татьяна Евдокимова: «Ряд валют развивающихся стран могут оказаться под давлением. В последнее время нестабильность была особенно заметна в отношении латиноамериканских валют, в связи с акциями протеста и преддефолтным состоянием Аргентины. В случае существенного ослабления валют стран Латинской Америки может произойти отток капитала с развивающихся рынков, что может стать умеренным негативом для рубля».

Андрей Мовчан: «Существуют риски возникновения проблем в странах Латинской Америки, которые способны привести к значительной коррекции на финансовых рынках, что спровоцирует уход инвесторов-нерезидентов с российского рынка и скажется на стоимости рубля».

Олег Шибанов, профессор финансов РЭШ: «Одним из рисков будут президентские выборы в США. Дональд Трамп провел противоречивые, но экономически успешные четыре года: безработица на очень низком уровне, рынок акций значительно подорожал. В результате его шансы остаться на посту кажутся довольно высокими. Тем не менее, второй срок Трампа, вероятно, будет менее экономически сильным, хотя президент может продолжить налоговые реформы и изменения на рынке труда».

Рубен Ениколопов: «Именно из-за выборов в США вероятность начала кризиса в этой стране в 2020 году довольно низкая».

Ярослав Лисоволик: «Цены на нефть могут снизиться до $55 за баррель».

Сергей Алексашенко: «Падение цен на нефть является главным риском для российской экономики: это вызовет инфляцию и новый виток падения доходов населения».

Андрей Мовчан: «Геополитический риск обострения отношений на Ближнем Востоке, связанный с отношениями между суннитами и шиитами, может превратиться в экономический риск, поскольку приведёт к росту нефтяных цен. Но для российской экономики этот риск может стать позитивным фактором роста».

«Республиканец и миллионер»: как назначение нового главы ФРС США отразится на мировом финансовом рынке

Мировой финансовый рынок рискует столкнуться с серьёзной нестабильностью, которая будет вызвана ужесточением денежно-кредитной политики ФРС США в 2020 году. Такие опасения 3 ноября высказал глава Минэкономразвития Максим Орешкин. Заявление министра стало реакцией на выдвижение Джерома Пауэлла на пост руководителя Федрезерва.

Так, 2 ноября Дональд Трамп сообщил, что «стране требуется крепкая монетарная политика и разумный надзор над банками». Таким образом президент США оправдал ожидания участников рынка и предложил кандидатуру Пауэлла на пост главы американского регулятора — крупнейшего мирового центробанка.

«Новому главе ФРС США придётся работать в непростых условиях и ужесточать денежно-кредитную политику серьёзнее, чем ожидает рынок, чтобы предотвратить ускорение инфляции. В этом случае переоценка потенциала повышения ставки приведёт к коррекции цен на финансовые активы и вызовет волатильность на глобальных рынках», — цитирует ТАСС Максима Орешкина.

Министр считает, что сочетание низкой безработицы и низкой инфляции, которое сейчас наблюдается в американской экономике, сохранится недолго. При этом Максим Орешкин подчеркнул, что российская экономика в последние годы стала устойчивее к внешним изменениям благодаря структурным преобразованиям в макроэкономической политике. Речь идёт о достижении цели по инфляции (на 2020 год — 4%, в сентябре в годовом выражении этот показатель составил 3%), возобновлении бюджетного правила и операций на внутреннем валютном рынке. «Благодаря этим мерам российская экономика успешно адаптировалась к глобальным вызовам», — утверждает Максим Орешкин.

  • Максим Орешкин
  • РИА Новости

«Cторонник жёсткого подхода к любым инфляционным рискам»

Конгрессу США ещё придётся утвердить кандидатуру Джерома Пауэлла, но Дональд Трамп не сомневается в поддержке сената по этому вопросу.

«Кандидатура Пауэлла во многом будет поддержана из-за его большого опыта в сфере финансов и работы в ФРС. Он сторонник жёсткого подхода к любым инфляционным рискам. То есть та угроза, которая виделась рынкам в виде чрезмерной увлечённости ФРС экономическим ростом, сейчас несколько смягчена тем, что Пауэлл — это сбалансированный стратег в области денежно-кредитной политики, который будет смотреть не только на составляющие экономического роста, но и на инфляцию», — пояснил RT главный экономист Евразийского банка развития Ярослав Лисоволик.

Джером Пауэлл — известный в США адвокат, инвестбанкир и экс-замминистра финансов, который с мая 2020 года является членом совета управляющих ФРС. При этом среди аналитиков и экономистов он считается наиболее лояльным к политике действующего главы Федрезерва Джанет Йеллен, которая возглавляет регулятор с 2020 года.

«С одной стороны, назначение Пауэлла — это сигнал рынкам о преемственности нынешнего курса регулятора, с другой — фактор главенствующей роли макростабильности в будущей денежно-кредитной политике. Если Йеллен достаточно мягко себя проявляла в течение последнего года, то в 2020 году, в случае увеличения инфляционных рисков, ФРС может действовать достаточно жёстко», — отмечает Ярослав Лисоволик.

У Джанет Йеллен степень доктора экономических наук Йельского университета, она является членом Демократической партии, среди игроков рынка у неё репутация ставленницы Барака Обамы.

В ходе своей предвыборной кампании Дональд Трамп предупреждал, что осторожная политика главы ФРС ввергнет США в новый кризис, сравнимый по масштабам с коллапсом 2008 года.

Любопытно, что 2 ноября, во время объявления кандидатуры Пауэлла на пост главы ФРС Дональд Трамп, который часто критиковал Йеллен, высоко оценил её работу. «Она замечательная женщина и отлично справилась со своими обязанностями», — охарактеризовал Трамп Йеллен.

  • Джанет Йеллен
  • Reuters

«Назначение Пауэлла было ожидаемо, так как укладывалось в общую картину назначений Трампа. Пауэлл — республиканец и миллионер, а до этого Трамп выбирал на посты исключительно республиканцев и миллионеров», — прокомментировала RT назначение Джерома Пауэлла заместитель директора аналитического департамента «Альпари» Наталья Мильчакова.

«Перемены в ФРС прочувствуют абсолютно все страны»

Аналитики рынка уверены, что кадровые преобразования в крупнейшем мировом центробанке отразятся практически на всех экономиках.

«Наиболее сильно ужесточение политики ФРС прочувствуют развивающиеся страны: их валюты являются менее стабильными к внешним вызовам. Даже перед осенним заседанием Федрезерва, когда ожидалось, что базовая ставка останется на прежнем уровне, валюты развивающихся рынков падали», — напоминает Наталья Мильчакова.

Так, 1 ноября — по итогам двухдневного заседания — ФРС сохранила базовую процентную ставку на уровне 1—1,25%. Участники финансового рынка прогнозируют 85-процентную вероятность повышения ставки лишь на финальном в этом году заседании Федрезерва в декабре.

Ранее опрошенные RT аналитики подчёркивали, что на осеннем заседании совет управляющих регулятора основное внимание уделит инфляционным процессам в США.

По данным бюро статистики Департамента труда США, в сентябре 2020 года годовой уровень инфляции в стране составил 2,2%, что на 0,29% больше, чем в августе. По итогам 2020 года этот показатель составил 2,07%. Цель ФРС по инфляции на 2020 год — 2% в годовом выражении.

С начала 2020 года базовая процентная ставка ФРС повышалась дважды, оба раза на 25 пунктов, и выросла с 0,50—0,75% до 1—1,25% годовых. Последнее повышение ставки состоялось 14 июня 2020 года. До этого в течение семи лет — с конца 2008 года по конец 2020-го — ставка ФРС США оставалась без изменений на уровне 0—0,25%.

«Перемены в ФРС прочувствуют абсолютно все страны: политика большинства центробанков с некоторым временным лагом следует за политикой американского Федрезерва. Преобразования сильнее ощутят развивающиеся страны. Сама ФРС в обрушении рынков никоим образом не заинтересована, поэтому задача главы регулятора в том, чтобы надувшиеся пузыри на рынке недвижимости и на фондовом рынке не лопнули, а плавно и без катастрофы сдулись», — подчеркнул в разговоре с RT доцент кафедры фондовых рынков и финансового инжиниринга факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Сергей Хестанов.

По прогнозу экономиста, в декабре ФРС, вероятнее всего, повысит ставку на 25 базисных пунктов, но главная интрига ожидает рынок в феврале 2020 года — именно в этот период истекает срок полномочий Дженет Йеллен. «Остаётся открытым вопрос, одобрит ли кандидатуру Пауэлла сенат, учитывая отношения Трампа с конгрессом», — заключает Сергей Хестанов.

ФРС оказывает сильное влияние на мировые финансовые рынки

Немного стратегической информации в масштабах Мира! )

Влияние Федеральной резервной системы на экономические условия за пределами США может быть больше, чем он думает. Политика ФРС является главным фактором, определяющим стоимость и доступность долларовых и казначейских облигаций. ФРС повышала ставки, но в прошлом месяце впервые за более чем десятилетие впервые сократила расходы по займам, чтобы предотвратить замедление. Среди политиков шли активные дебаты о распространении денежно-кредитной политики США на остальной мир. Инвесторы напрямую реагируют на политику ФРС, например, реагируя на повышение ставок путем захвата большего количества государственных облигаций США и повышения стоимости доллара.

Сильное желание купить американские активы в поисках убежища в неопределенном мире стало ключевой темой этого года. Торговая война между США и Китаем и развивающаяся глобальная экономика заставили инвесторов поглотить за последние дни столько 30-летних казначейских облигаций, что доходность упала до рекордно низкого уровня 1,916%. Спрос на активы в безопасных долларах вырос после финансового кризиса 2008 года и будет только набирать обороты, несмотря на частые прогнозы о том, что доллар может потерять позиции для конкурирующих валют.

Глава Банка Англии Марк Карни, выступая в пятницу на том же ежегодном заседании ФРС в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг, заявил, что доминирование доллара увеличивает риски для остального мира, и сказал, что центральным банкам, возможно, придется объединиться, чтобы создать собственную запасную валюту-заменитель. Хотя сильный интерес к казначейским обязательствам помогает США брать кредиты по низким ставкам, это обоюдоострый меч. Это позволяет дяде Сэму и американскому бизнесу брать на себя слишком много долгов. Это, в свою очередь, могло бы подготовить почву для будущих спадов.

Иностранные инвесторы получают «исключительно низкую доходность» от своих вложений в казначейство отчасти потому, что их валюты падают во время паники и потому что они склонны покупать облигации в моменты, когда они пользуются высоким спросом. Зависимость от американских активов подвергает эти страны риску того, что они не смогут погасить свои долги, если долларовые активы в дефиците.

Однажды Трамп обвинил Федеральный резерв в том, что у него нет «чувства» к рынку, и сравнил председателя резервной системы Пауэлла с игроком в гольф, который не может играть, но в пятницу это был президент США, который загнал рынки в пол.

Инвесторы с нетерпением ожидали выступления Пауэлла в пятницу, но его постоянное обещание «действовать надлежащим образом» для поддержания экономического роста США вызвало лишь прохладную реакцию финансового рынка. Вместо этого это был Трамп, который бросил рынки, отправив Dow более чем на 600 пунктов после того, как он сказал, что приказывает американцам искать альтернативы ведению бизнеса в Китае. После закрытия американских фондовых рынков Трамп отреагировал на новые китайские тарифы на импорт из США еще одним повышением американских тарифов на китайские товары.

Последний опрос, показал, трейдеры резко понизили оценки ФРС в прошлом месяце за то, что они считали непоследовательным и запутанным обменом сообщениями перед первым снижением ставки ФРС за более чем десятилетие.

Трамп, был откровенен в своем призыве к политикам ФРС сотрудничать с ним в его усилиях заключить более выгодную торговую сделку с китайским Си, спрашивая себя, были ли Пауэлл или Си большим врагом Америки! Конечно, Пауэлл не из леса, с трудной коммуникационной задачей впереди. Торговая война сделала перспективы экономики США все более сомнительными. А рынки облигаций указывают на все более мрачные перспективы роста и инфляции в США. Пауэлл также должен будет последовательно объяснить политику комитета по установлению ставок, разделенную между теми, кто хочет сейчас активно снижать ставки, и теми, кто хочет дождаться новых доказательств рецессии.

Учитывая все что есть, и то как развивается август на валютном рынке: мир готовится к ЧП! Политики окончательно поломали все что есть. Яма́йская валю́тная систе́ма — современная международная валютная система, принятая на Ямайке в 1976 году, при которой курсы валют устанавливаются не государством, а рынком окончательно на стадии уничтожения.

Уже можно убрать последние сомнения, и утвердительно констатировать факт: в ближайшие пару лет, либо чуть больше, после каких то событий (тут все зависит от фантазий политиков и финансовых группы стоящих за ними) наступит Новая Система! На чем она будет установлена, на что ориентироваться и как функционировать – нам предстоит еще разбираться.

Брокеры бинарных опционов на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по надежности! Лучший выбор для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Хороший выбор для опытных трейдеров.

Добавить комментарий